Volatilnost Parkinsona je podobna tehtanemu povprečju s to razliko, da upoštevamo le najvišje in najnižje cene finančnega sredstva v določenem trenutku.
Z drugimi besedami, Parkinsonova nestanovitnost je sprememba tehtane pretekle nestanovitnosti ob upoštevanju najvišjih in najnižjih trgovalnih cen.
Volatilnost Parkinsona se rodi kot kritika tehtane zgodovinske volatilnosti, ker upošteva le končne cene. Ta novi ukrep torej zagovarja, da pretekle najvišje in najnižje cene kratkoročno in srednjeročno vsebujejo ustrezne informacije za prihodnost. Štirje načini cen (odpiranje, zapiranje, največja in najnižja) so skupaj bolj informativni kot posamezni, odvisno od operacije, ki jo izvajamo.
Formula hlapljivosti Parkinsona
Največt: je opazovanje tvzorec največ.
Najmanjt: je opazovanje t vzorec najmanj.
Odpiranjet: je opazovanje todpiranje vzorca.
Zapiranjet: je opazovanje tzapiranje vzorca.
ln: naravni logaritem.
Ta obrazec se najpogosteje uporablja za izračun preteklih nestanovitnosti, ponderiranih z najvišjimi in najnižjimi cenami.
Preobrazbe
- Vključitev končnih, najvišjih in najnižjih cen:
- Vključitev zapiranja, odpiranja, najvišje in najnižje cene:
Za razliko od običajne tehtane zgodovinske volatilnosti Parkinsonova volatilnost v svoj izračun že vključuje nenehne variacije (logaritme).
Praktični primer
Predvidevamo, da želimo izračunati dnevno Parkinsonovo volatilnost cene AlpineSkištiri dni.
Proces
Prenesemo štiri cenovne načine: odpiranje, najvišje, najnižje in zapiranje delnice.
Torej izračunamo volatilnost štirih trgovalnih dni:
Volatilnost štirih trgovalnih dni:
Volatilnost Parkinsona: končne cene, vzponi in padci
Izračun volatilnosti s končnimi cenami, vzponi in padci v štirih trgovalnih dneh:
Volatilnost Parkinsona: zapiranje, odpiranje, visoke in nizke cene
Izračun volatilnosti s končnimi, odpiralnimi, najvišjimi in najnižjimi cenami štirih trgovalnih dni:
Tolmačenje
Volatilnost štirih trgovalnih dni je:
- Volatilnost Parkinsona = 16,41%
- Zaključne cene, vzponi in padci (Parkinsonova volatilnost) = 14,90%
- Zapiranje, odpiranje, najvišje in najnižje cene (Parkinsonova volatilnost) = 9,28%.
Skratka, vključitev otvoritvene, najvišje in najnižje cene je odvisna od narave finančnega sredstva in naše naložbene strategije. Torej, če izvajamo vsakodnevno operacijo, bomo zainteresirani za nadzor vseh razpoložljivih informacij. Po drugi strani pa bo odprtje, če bomo srednjeročno bolj pogosti, manj pomembno, če tega dne ne bomo nekaj izvedli. Na enak način imamo lahko maksimume in minimume kot referenco za risanje trgovalnega kanala in poznamo največjo zgodovinsko variabilnost delnic.