Specifično, nesistematično ali raznoliko tveganje je po definiciji notranje tveganje zadevnega finančnega sredstva in ga lahko z diverzifikacijo zmanjšamo.
Zato je tveganje odvisno od številnih dejavnikov, ki so odvisni od samega podjetja:
- Stanje podjetja.
- Račun rezultatov.
- Poslovni načrt.
- Denarni tokovi.
- Upravljanje.
- Izdelki.
- Poslovne možnosti.
Je del celotnega tveganja finančnega sredstva, ki se razdeli na sistematično in nesistematično tveganje.
Skupno tveganje = sistematično tveganje + nesistematično tveganje
Torej gre za tveganje, ki je neposredno odvisno od zadevnega naslova in je popolnoma neodvisno od stopnje tveganja, ki obstaja na trgu, meri se z nestanovitnostjo naslova.
Z diverzifikacijo razumemo kombinacijo različnih sredstev, ki omogočajo nadomestilo za neugodne premike sredstev, ki sestavljajo portfelj. Najpomembnejše tehnike diverzifikacije portfelja so naslednje:
- Izbira večje količine sredstev v našem portfelju. Glede na različne opravljene študije je primerno število naslovov med 10 in 20 naslovov. Dokazano je, da dodajanje več vrednostnih papirjev ne zmanjša celotnega tveganja portfelja (zakon padajočih donosov).
- Izberite naslove z negativnimi ali nizkimi korelacijami.
- Izberite druge vrste sredstev, ki niso delnice. Vključitev drugih sredstev v portfelj, kot je fiksna najemnina to je način za diverzifikacijo. Vendar obstajajo tudi druga nefinančna sredstva, ki lahko prispevajo druge vrste tveganja za portfelj in so opazna zaradi svoje nekorelacije z borzo, kot je npr. realna sredstva. Njegova uporaba kot alternativna naložba je pogosta zaradi nekorelacije (ali negativne korelacije) z razvojem cen tradicionalnih finančnih sredstev, poleg tega pa investicijskemu portfelju zagotavlja učinek diverzifikacije, to je skratka manjše tveganje.
- Podaljšanje časovnega obdobja naložbe, daljše kot je, manjši je vpliv konjunkturnih okoliščin in bolj pomembna bo izbira glede na njeno dejansko vrednost in ne na tržno vrednost.
Urednik priporoča:
Sistematično tveganje