Referenčna obrestna mera je tista, ki jo določi uradni subjekt in je osnova za izračun obrestne mere, ki bo plačana za finančno transakcijo. To je običajno dodajanje namaza, imenovanega namaz.
Z drugimi besedami, referenčni tip deluje kot "nadstropje" ali "nadstropje", ki mu je dodan dodaten odstotek. Na ta način se določi obrestna mera za posojilo.
Nekatere znane obrestne mere so:
- Euribor: To je obrestna mera, po kateri si banke v evroobmočju medsebojno posojajo denar. Evropski inštitut za denarne trge (EMMI) ga izračuna dnevno.
- Libor: Gre za obrestno mero, po kateri si britanske banke medsebojno posojajo denar na medbančnem trgu. Dnevno ga objavlja Britansko združenje bankirjev.
- Prime rate ali prime rate: To je obrestna mera, ki jo ameriške banke zaračunavajo svojim najboljšim komitentom, torej tistim, ki imajo najmanjše tveganje neplačila.
Referenčna obrestna mera in denarna politika
Centralne banke določajo referenčno obrestno mero, po kateri vodijo denarno politiko. To pa zato, ker je ta kazalnik osnova za medbančna posojila.
Da bi razumeli zgoraj navedeno, moramo upoštevati, da denarne oblasti od bank zahtevajo obvezno obvezno rezervo (rezervo, ki je ni mogoče uporabiti). Tako lahko tisti finančni subjekti, ki ne izpolnjujejo omenjene zahteve, zahtevajo kratkoročna posojila od drugih presežnih institucij.
Tako so stroški teh kreditov med finančnimi institucijami znani kot medbančna obrestna mera. To se bo spreminjalo v isti smeri kot referenčna stopnja (če se ena dvigne ali spusti, gre tudi druga).
Torej referenčna obrestna mera deluje kot orodje denarne politike, saj se ob zvišanju poveča tudi medbančna obrestna mera, zaradi česar so stroški bank za pridobivanje sredstev dražji. Zato se bodo obrestne mere za prebivalstvo zvišale in posojanje se bo ustavilo.
Nasprotno, če se referenčna mera zniža, se bodo zmanjšali tudi stroški financiranja. Tako bi lahko na primer gospodarstvo dobilo spodbudo ob recesiji.
Primer referenčne vrste
Recimo, da banka odobri hipotekarno posojilo s spremenljivo obrestno mero, kadar je referenčna obrestna mera Euribor plus 5-odstotni razmik.
Torej, če je Euribor -0,28%, bo veljavna obrestna mera za posojilo 4,72%.
Upoštevati je treba, da bo vsako plačilno obdobje (na primer vsak mesec) posodobljeno z obrestno mero, ker gre za financiranje s spremenljivo obrestno mero.
Prednosti in slabosti referenčne stopnje
Referenčna obrestna mera je za posojilodajalca prednost ob upoštevanju zagotovljenega minimalnega dohodka. Obrestna mera pa se lahko sčasoma močno spreminja. Posledično bi lahko bili upnikov tudi dohodki nekoliko nestabilni.
Po drugi strani pa je z vidika dolžnika prednost referenčne mere morda v tem, da jim pomaga razumeti, kako se izračunajo stroški financiranja.
Če pa bo referenčna obrestna mera previsoka, bi to lahko vplivalo na finance posojilojemalca.