S&P 500 je vodilni ameriški delniški indeks. Indeks je bil ustvarjen leta 1923, ko ga je podjetje Standard & Poors predstavilo s seznamom 233 podjetij, vendar je bilo leta 1957, ko je indeks sestavljalo 500 podjetij.
Podjetja, ki predstavljajo indeks, so najmočnejša in najpomembnejša v ameriškem gospodarstvu, med njimi lahko izpostavimo Amazon, Blackrock, Caterpillar, Coca-Colo, Cisco, Apple, General Electric, IBM, JP Morgan, McDonald's, Microsoft, Pfizer , Verizon, Walt Mart Stores, Yahoo, Visa in številna druga večja mednarodna podjetja.
Leta 2019 je predstavljal približno tretjino svetovne tržne kapitalizacije.
Funkcije S & P500
Je najbolj reprezentativen indeks na svetu, saj njegovo gibanje in novice neposredno vplivajo na preostale trge in različna sredstva, s katerimi se trguje na njih.
Podjetja, ki sestavljajo indeks, izbere odbor, ki analizira naslednje spremenljivke:
- Tržna kapitalizacija. Mora biti višja od 4,2 milijarde dolarjev.
- Likvidnost in velikost.
- Sektor v katerem deluje in ovire za vstop.
- Stopnja internacionalizacije.
- Naslov.
- Plavajoči kapital.
- Ekonomska izvedljivost.
- Vreme s katero se je javno trgovalo.
- Obseg delnic, s katerimi se trguje vsakih šest mesecev mora biti večja od 250.000.
Indeks S&P 500 je a osnovno sredstvo za trg odvod in zlasti za denarni trg Finančna prihodnost. Vse gospodarske novice makroekonomskega tipa, kot je objava Bruto domači proizvod (BDP), sestanki Odbora Zveznih rezerv (FOMC) ali najemanje nekmetijskih zaposlitev med nekaterimi spremenljivkami, pa tudi mikroekonomski položaj vsakega podjetja, neposredno vplivata na ameriško gospodarstvo in preostala svetovna gospodarstva.
Je torej najpomembnejši merilnik utripa gospodarstva, zato mu sledijo najpomembnejši upravljavci portfeljev na svetu, trgovci, hedge skladi, da bi lahko vlagali in špekulirali o njegovi nestanovitnosti in gibanju. Njegova nestanovitnost se meri s pomočjo VIX-a, pri čemer se kot referenca upošteva implicirana volatilnost osmih klicnih in prodajnih opcij S & P500. Če VIX doseže visoko številko, to ustreza padcem na S & P500 in obratno.
Zgodovinski maksimum indeksa je nenavadno dosegel 2.140 točk, kar sovpada s kritičnimi trenutki v Evropi.
Primer prihodnjega izračuna S & P500
Poglejmo primer izračuna tega Prihodnost, saj gre za sredstvo, s katerim se najbolj trguje na trgu izvedenih finančnih instrumentov.
Predstavljajmo si, da kupimo 1 pogodbo te prihodnosti po ceni 1800 točk, nekaj trenutkov kasneje pa se odločimo prodati operacijo po 1805 točkah.
Najprej moramo izračunati obseg trgovanja na trgu za nakup 1 pogodbe:
Obseg trgovanja = Cena * Vrednost na točko
Terminske pogodbe so za razliko od pogodb o instrumentih OTC, ki jih je mogoče prilagoditi po obsegu in vrednosti na točko, standardizirane, pri čemer je vrednost na točko 50 usd.
Zato v primeru, ki ga imamo;
Nominalni obseg trgovanja = 1.800 * 50 = 90.000 usd
Koristi operacije bodo naslednje:
Dobiček / izguba = (prodajna cena - nabavna cena) * Vrednost na točko
Dobiček / izguba = (1.805 - 1.800) * 50 = 250 usd