Učinki razmerja gotovine izhajajo iz predpisov centralne banke posamezne države, ki določajo obvezne rezerve, ki jih morajo banke vzdrževati kot delež vlog.
Ne smemo pozabiti, da je denarni količnik odstotek vlog, ki jih morajo banke hraniti v obliki zakonskih rezerv. Po drugi strani pa ga običajno sestavljajo bankovci in kovanci, ki so v bančnem sistemu, to so banke in hranilnice, ki imajo v svojih pisarnah zadovoljevanje likvidnostnih potreb svojih strank in vloge, ki se hranijo v Centralna banka.
Zakonske rezerve (RL) se imenujejo tudi denarna sredstva bančnega sistema ali obvezne rezerve bank.
Zakonske rezerve (RL) so del denarne osnove (BM), ki je vrednost vsega blaga in valut v rokah javnosti (EMP) plus bančne rezerve (RB).
Bančne rezerve so izražene z naslednjo formulo:
BM = EMP + RB
Gotovinsko razmerje ima ključni vpliv na bančni kredit, vloge in ponudbo denarja ali M3 (glej denarni agregati). Centralna banka denarni količnik (obvezne rezerve ali RE) določi kot instrument denarnega nadzora. Zaradi previdnosti se določijo tudi obvezne rezerve, da se zagotovi zadostnost bank likvidnost potrebam svojih vlagateljev. Vendar je normalno, da banke nimajo izrednih rezerv ali ER, saj vlagajo presežno likvidnost (ER) v zakladne črke, poslovne opombe, medbančna posojila ali zakladne obveznice.
Potem takšne presežne rezerve ne bodo več takšne in bodo postale sredstva, ki bodo zaslužila nekaj obresti. V nekaterih državah se obvezne rezerve razlikujejo tudi glede na vrsto depozitov, ki jih banka sprejme; vloge na vpogled običajno imajo višji delež obvezne rezerve kot vezane ali hranilne vloge.
Najnižja stopnja rezerve ali gotovine bo enaka ali manjša od 10% vlog, upoštevanih pri njenem izračunu. Trenutno je povprečna stopnja rezerv 2%.
- Ta 2% velja za večino bančnih vlog, kot so vloge na vpogled do zapadlosti manj kot dve leti in sredstva na denarnem trgu ali enostavno pretvorljiva v denar.
- Za vloge, ki zapadejo v plačilo več kot dve leti, velja stopnja minimalne rezerve ali%.
Učinki dviga denarnega razmerja
- Povečanje denarnega razmerja komercialnih bank zmanjšuje količino denarja v obtoku, ker bodo banke obdržale del svojega denarja, da bodo jamčile za vloge svojih strank. Takšno stanje se običajno zgodi v času finančne krize, da bi se izognili tveganju okužbe med bankami in uravnotežili ravnotežje med izdajo posojil in zbiranjem vlog, ki so njihova glavna dejavnost. Ne smemo pozabiti, da banke ponavadi poslujejo z izjemnim vzvodom, saj živijo od zbiranja sredstev s strani ljudi.
- Ta učinek je povezan z a kontrakcijska denarna politika, ki jo sestavljajo dvig intervencijskih ali medbančnih obrestnih mer, z namenom zvišanja razmerja med obveznimi rezervami in vlogami, tako da se posojila v primeru premajhnih rezerv podražijo
Učinki zmanjšanja denarnega razmerja
- Zmanjšanje denarnega razmerja omogoča bankam, da svobodneje razvijajo svojo dejavnost in dajejo več posojil javnosti, spodbujanje povpraševanja, potrošnje in količine denarja v obtoku. Takšno stanje se običajno zgodi v času bonance in kreditne ekspanzije, saj je finančno stanje gospodarstva boljše, zato je treba zagotoviti manj zakonskih rezerv za kritje depozitov strank.
- Padec denarnega razmerja je povezan z a ekspanzivna denarna politika, ki vključuje znižanje obrestnih mer, da bi zmanjšali stroške financiranja podjetij in s tem spodbujali zasebne naložbe.
Na ta način lahko banka prispeva ali vzame denar s trga, pri čemer je denarno razmerje obratno sorazmerno z denarnim multiplikatorjem. Se pravi, če Centralna banka kot merilo denarna politika, se je na določeni točki odločil za dvig zakonskega razmerja gotovine, denarni znesek, ki bi ga lahko ustvarili, bi bil manjši (glej kako banke ustvarjajo denar), saj bi banke obdržale večji odstotek prejetih vlog.
Na finančnih trgih ima povečanje razmerja med gotovino in bankami posledično obstoj manjše količine denarja v obtoku, zato bodo ljudje imeli manj dostopa do kreditov in naložb.
Primer
Recimo, da gremo k naši banki in njen denarni količnik znaša 2%, ki ga naloži Centralna banka.
Če se odločimo, da bomo v našo banko položili 1000 evrov, boste morali v rezerve nameniti 20 evrov, tako da bo znesek, ki ga bo banka morala posoditi tretji osebi, znašal 980 evrov. S to operacijo je banka že ustvarila denar, saj je na eni strani 1.000 EUR bančnega depozita, na drugi pa 980 gotovine. Če bi oseba, ki je prejela to posojilo, šla k drugi finančni instituciji, da bi položila teh 980 EUR, bi postopek ponovili. Banka bi obdržala 2% in posodila 960,4 EUR, s čimer bi ustvarila več denarja.
Postopek bi lahko zaporedoma ponavljali, dokler ne bi bilo mogoče ustvariti denarja več zaradi delovanja zakonitega razmerja gotovine, ki preprečuje nenadzorovano množenje denarja.
Pomembno je omeniti, da ti rezerve bo Centralna banka plačala za tako imenovani depozit, vendar po nižji obrestni meri od tržne. Na ta način bo naša banka, ker je plačana po nižji obrestni meri, dolžna zaračunavati višje obrestne mere za svoje vire, da bo dosegla vsaj enako donosnost ob predpostavki, da bi lahko imela vso svojo gotovino.
Urednik priporoča:
Denarno razmerje
Izračunane obveznosti v denarnem razmerju