Finančna marža je razlika med donosi enega ali več finančnih produktov minus stroški virov, pridobljenih od drugih agentov (s posojili ali drugimi sredstvi).
Finančna marža je kazalnik, ki meri razliko med finančnimi prihodki in stroški. Izračuna se za določeno časovno obdobje (letno, četrtletno itd.) In se ne uporablja samo za zasebne banke, temveč tudi za podjetja ali organizacije, ki imajo finančne produkte in so sredstva pridobila od tretjih oseb. Kot zasebni vlagatelj, ki za vlaganje uporablja dolg.
Finančna marža = finančni donos - finančni stroški
Finančna marža zasebnega bančništva
Finančna marža zasebnih bank, imenovana tudi posredniški strošek, se izračuna kot razlika med tem, koliko banke zaračunajo svojim strankam, ki zahtevajo sredstva (posojilojemalci), in tistimi, ki jih plačajo strankam, ki prispevajo sredstva (vlagatelji).
Način izračuna finančne marže je odvisen od upoštevanih obrestnih mer. Ti so lahko predhodni ali naknadni.
- Predhodno: Izračuna se kot razlika med aktivnimi in pasivnimi obrestmi. Prvi je znesek, ki je dogovorjen v posojilnih pogodbah, drugi pa znesek, ki je dogovorjen v vlogah.
- Ex post: je razlika med dohodkom od prejetih posojil, zmanjšanega za stroške pridobivanja vlog.
Določevalci finančne marže zasebnega bančništva
Obstajajo determinante finančne marže, ki so jo banke v določenem obdobju pridobile. Nato vidimo nekaj najpomembnejših, ki jih bomo razvrstili v tri velike skupine:
- Makroekonomsko: Sklicujejo se na regulativni okvir, ki velja za bančništvo in njegove transakcije, pa tudi na gospodarski kontekst (obdobja rasti, recesije, spremembe investicijskih tokov itd.)
- Mezoekonomska: Nanaša se na razvoj finančnih storitev na splošno, njihovo osnovno infrastrukturo, uporabljeno tehnologijo, preglednost, nadzor, dostop itd.
- Mikroekonomsko: Ukvarja se s pravilnim upravljanjem bank, njihovo administracijo, organizacijo, sposobnostjo privabljanja strank itd.