Profilirani investicijski sklad je sklad, ki se poskuša prilagoditi profilu vlagatelja udeleženca. To storijo s preučevanjem njihove averzije do tveganja in oblikovanjem vrste investicijskih skladov, ki pokrivajo različne možne stopnje tveganja.
Profil tveganja iz opredelitve kaže na sposobnost vlagatelja, da nosi izgube. Očitno je, da je poskušanje odločitve za višjo stopnjo donosnosti neposredna posledica prevzemanja večjih tveganj. Profil tveganja sklada je obvezno določen v dokumentu o temeljnih informacijah za vlagatelje in je razvrščen na lestvici od 1 do 7 (razvrščen od najmanjšega do najvišjega tveganja). Lestvica temelji predvsem na pretekli ravni nestanovitnosti in odstotkih lastniškega kapitala, v katere je sklad običajno vložen.
V profiliranem investicijskem skladu je kazalnik tveganja v imenu sklada opisan z izrazi, kot so "nizek", "konzervativen" ali "tvegan", ki se poskuša prilagoditi profilu vlagatelja. Določanje profila averzije tveganj ne sklada, temveč vlagatelja samega je včasih lahko zapleteno. Za to imajo posredniške finančne institucije različna orodja, ki jim omogočajo, da stranki svetujejo, kakšen je njihov profil tveganja. Ta orodja ustrezajo vprašalnikom MiFID za oceno udobja in primernosti.
Načeloma gre za kategorijo investicijskih skladov, ki je za vlagatelja zelo pregledna in omogoča izogibanje zmedi ali razočaranju a posteriori. Zadevni finančni uporabnik se zaveda svojega profila vlagatelja in tveganj, ki jih mora sprejeti, da bi poskušal doseči višji ali nižji donos. Res pa je tudi, da ta vrsta sredstev vlagatelju predstavlja dodatne stroške. Profilirana sredstva vključujejo provizijo za "globalno upravljanje", zaradi katere so najemi dražji. Poleg tega, ker gre za sredstva skladov, udeleženec izgubi določeno mero nadzora nad naložbenimi strategijami.
Glavne značilnosti profiliranega investicijskega sklada
To so glavne značilnosti profiliranega investicijskega sklada:
Ste pripravljeni vlagati na trge?
Eden največjih posrednikov na svetu, eToro, je naložbe na finančnih trgih naredil bolj dostopne. Zdaj lahko vsakdo vlaga v delnice ali kupuje delnice delnic z 0% provizij. Začnite vlagati zdaj z depozitom v višini samo 200 USD. Ne pozabite, da je pomembno, da se usposobite za vlaganje, toda seveda danes to lahko stori vsak.
Vaš kapital je ogrožen. Lahko se zaračunajo druge pristojbine. Za več informacij obiščite stocks.eToro.com
Želim vlagati z Etoro- Oblikujejo zelo raznolike portfelje: Tako v zvezi s sredstvi, ki so predmet naložbe, kot tudi trgi, na katerih vlagajo.
- Vzdržujejo popolnoma aktivno strokovno vodstvo: Sklicujejo se na merilo, ki ga poskušajo premagati upravitelji skladov.
- Jasno opredeljena naložbena politika: Na podlagi vnaprej določenega profila tveganja sklada oblikujejo svojo naložbeno politiko, ki se prilagaja tržnim razmeram in ves čas spoštuje določeno stopnjo tveganja. Glavne prilagoditve, ki se običajno izvedejo zaradi upoštevanja stopnje tveganja izdelka, so posledica omejitev nestanovitnosti in izpostavljenosti lastniškim vrednostnim papirjem.
- So mešani skladi: Pravzaprav gre za način mešanih skladov. Ker vlagajo tako v fiksni dohodek kot v delnice.
Prednosti profiliranega investicijskega sklada
- Prilagodljivost: Posebnost te kategorije skladov je v tem, da se prilagajajo vsem profilom tveganja (konzervativni, zmerni, tvegani, zelo tvegani itd.).
- Preglednost informacij: Za profilirane sklade je značilna jasnost in preglednost njihovega delovanja. Kar olajša odločanje vlagateljev.
- Prilagodljivost: Ker gre za mešani izdelek, se lahko ustrezno prilagodi spremembam in razvoju trga.
Slabosti profiliranega investicijskega sklada
- Nepričakovano vedenje s fiksnim dohodkom: Profilirani skladi niso nič drugega kot način mešanih skladov. V njih odstotek naložb v fiksni dohodek deluje kot »sredstvo varnega zavetja«. To pomeni, da poskuša zaščititi morebitno neprimerno ravnanje z lastniškimi sredstvi, da nadomesti izgube. Lahko pa se zgodi nasproten scenarij. Fiksni dohodek ima lahko nasprotno smer kot variabilni dohodek, medtem ko sklad dobiva od naložb na borzi, vendar izgubi vse iz sredstev s stalnim donosom (obveznice, obveznice … itd.).
- Negotovo časovno obzorje: To so običajno skladi, v katerih je vaša naložba priporočljiva srednje- in dolgoročno. Kratkoročno pa lahko pride do slabega delovanja s fiksnim dohodkom. Zato je zelo pomembno, da smo pozorni na vedenje trga, preden utrpimo izgube.