Denarni primanjkljaj je stanje, v katerem plačila v določenem obdobju presegajo izterjave.
Kadar ima podjetje denarni primanjkljaj, to pomeni, da ne more izpolniti plačil nekega obdobja s prejemki istega obdobja. To pomeni, da se mora podjetje za izpolnitev svojih obveznosti obrniti na druge vire financiranja.
Nasprotno stanje je denarni presežek.
Razlaga denarnega primanjkljaja
Denarni primanjkljaj ni nujno negativna stvar. Ob upoštevanju razlike med prihodki in prejemki ter med odhodki in plačili vidimo, kako lahko podjetje ustvarja dobiček, čeprav ima denarni primanjkljaj.
Denarni primanjkljaj bo težava, ko bo ogrozila solventnost podjetja. To se bo zgodilo, če ne bodo na voljo viri financiranja, ki bi nadomestili ta primanjkljaj. Ti viri financiranja so lahko zunanji (posojila ali druge obveznosti) ali notranji (lastniški kapital in rezerve).
Pri ocenjevanju vpliva denarnega primanjkljaja mora podjetje upoštevati stroške financiranja, katerih glavna sestavina bo obrestna mera, ki jo plača za dostop do sredstev.
Da bi zmanjšali denarni primanjkljaj, se lahko podjetje odloči, da bo plačilno obdobje podaljšalo dobaviteljem ali zmanjšalo obdobje izterjave svojim strankam. Obe možnosti običajno staneta. Če se odločite za odložitev plačila dobaviteljem, bodo verjetno ponudili nižje cene. In če se odloči, da bo plačilo plačalo strankam, lahko zahtevajo manj količine ali cene. Ti stroški bodo višji ali nižji glede na pogajalsko moč podjetja.
Pri odločanju o denarnem primanjkljaju mora podjetje upoštevati zgoraj omenjene stroške in jih primerjati. Običajno se podjetja z veliko pogajalsko močjo, na primer velike korporacije, odložijo za plačilo dobaviteljem in svojim strankam zaračunajo denar. Toda v drugih primerih je morda bolj koristno imeti poceni linijo financiranja.