Agencija za vrednostne papirje (AV) je družba za investicijske storitve (ESI), ki je pooblaščena za izvajanje dejavnosti finančnega posredništva in investicijskih storitev v imenu tretjih oseb v Španiji.
Najprej je treba opozoriti, da borzni posrednik ne more delovati sam. Operacije lahko izvajate samo v imenu svojih strank. Zato so pooblastila trgovcev z vrednostnimi papirji v primerjavi s pooblastili družb za vrednostne papirje omejena.
Po drugi strani se agencije za vrednostne papirje rodijo z namenom, da ponudijo specializirano storitev. Načeloma poskušajo biti alternativa kreditnim institucijam, ki zagotavljajo investicijske storitve. Poleg tega je za pooblastitev VA za opravljanje investicijskih storitev po zakonu potrebno, da izvršni člani priznajo poklicno integriteto v sektorju. Iz tega razloga je stopnja specializacije te vrste podjetij običajno precej visoka.
Nadzor Agencije za vrednostne papirje (AV) v Španiji
V skladu s predpisi CNMV nadzira vse to pooblaščeni subjekti za zagotavljanje investicijskih storitev:
- Družbe za investicijske storitve.
- Družba za vrednostne papirje (SV).
- Založniška agencija (AV).
- Družba za upravljanje portfelja (SGC).
- Neodvisna finančna svetovalna družba (EAFI).
- Družbe za upravljanje institucij za kolektivno vlaganje (SGIIC).
- Nacionalne kreditne institucije (ponudniki investicijskih storitev).
- Tuje kreditne institucije (pooblaščene za delovanje v Španiji).
Poleg tega se lahko vlagatelj v uradnih registrih CNMV posvetuje, katere agencije za vrednostne papirje so res pooblaščene. Nacionalna komisija za trg vrednostnih papirjev (CNMV) je pristojni nadzorni organ, ki podjetjem in posameznikom odobri storitve za predloge naložb.
Ste pripravljeni vlagati na trge?
Eden največjih posrednikov na svetu, eToro, je naložbe na finančnih trgih naredil bolj dostopne. Zdaj lahko vsakdo vlaga v delnice ali kupuje delnice delnic z 0% provizij. Začnite vlagati zdaj z depozitom v višini samo 200 USD. Ne pozabite, da je pomembno, da se usposobite za vlaganje, toda seveda danes to lahko stori vsak.
Vaš kapital je ogrožen. Lahko se zaračunajo druge pristojbine. Za več informacij obiščite stocks.eToro.com
Želim vlagati z EtoroVrste družb za investicijske storitve v Španiji
Po eni strani so urejeni v zakonu o trgu vrednostnih papirjev, po drugi strani pa v RD 217/2008 z dne 15. februarja o pravnem režimu družb za investicijske storitve:
- Družba za vrednostne papirje (SV): Upravičeni so za ponujanje vseh vrst investicijskih storitev, tako za druge kot za svoje.
- Založniška agencija (AV): Pooblaščeni so le za delovanje v imenu drugih.
- Družba za upravljanje portfelja (SGC): Njegove funkcije so omejene na diskrecijsko upravljanje in svetovanje naložbenih portfeljev. V primeru diskrecijskega upravljanja investitor lastna pooblastila prenese na podjetje, ki odloča o naložbah v njegovo premoženje. Pri svetovanju je dokončno odločitev vlagatelj sam.
- Družba za finančno svetovanje (EAFI): Pooblaščeni so izključno za izvajanje finančnega svetovanja.
Dejavnosti in storitve Agencije za vrednostne papirje
To so dejavnosti, ki jih lahko izvajajo agencije za vrednostne papirje:
| Dejavnosti in storitve (AV) |
|---|
| Finančno svetovanje podjetjem in vlagateljem |
| Diskrecijsko upravljanje portfelja |
| Sprejem, prenos in izvrševanje naročil tretjih oseb |
| Naročanje številk in javne ponudbe prodaje (OPV) |
|
| Depozit in upravljanje finančnih instrumentov |
Glej primerjavo med vsemi podjetji za investicijske storitve.
Predstavniki agencije za vrednostne papirje
Agencije za vrednostne papirje lahko svojo dejavnost opravljajo prek sedeža ali prek podružnic. Poleg tega imajo možnost pooblaščenja predstavnikov za trženje storitev AV. Omenjeni predstavniki vzdržujejo komercialne odnose z AV. Z drugimi besedami, predstavniki niso plačani delavci AV, temveč ponujajo določene storitve v zameno za spremenljivo plačilo ali provizijo. Plačila se izvajajo z računi, ne preko plačilnega lista.
Po drugi strani pa predstavniki niso pooblaščeni za opravljanje vseh storitev AV. V nobenem primeru ne morejo delovati za svoj račun, vendar vse svoje dejavnosti izvajajo v imenu in za račun Agencije za vrednostne papirje.
V naslednji tabeli so prikazane dejavnosti in storitve, ki jih morajo v vsakem primeru izvajati AV (sedež in podružnice), katerih predstavniki so lahko usposobljeni:
| Dejavnosti in storitve (SV) | Pooblaščeni zastopniki |
|---|---|
| Finančno svetovanje podjetjem in vlagateljem | Da |
| Diskrecijsko upravljanje portfelja | Ne |
| Sprejem, prenos in izvrševanje naročil tretjih oseb | Da (vendar brez izvedbe) |
| Naročanje številk in javne ponudbe prodaje (OPV) | |
| Da |
| Depozit in upravljanje finančnih instrumentov | Ne |