Euribor - kaj je to, opredelitev in koncept
Euribor je obrestna mera, po kateri si banke v euroobmočju medsebojno posojajo denar. Ime izvira iz evropske medbančne obrestne mere ali v španščini "evropska vrsta medbančne ponudbe".
Če gre oseba ali podjetje pri banki, da se zadolži, pri kom se banka zadolži? zelo enostavno za druge banke. Te vrste transakcij imenujemo medbančne transakcije (med bankami). Poleg tega na enak način, ko nam, ko prosimo za posojilo, zaračunajo obresti, od bank zahtevajo tudi obresti (ko prosijo druge banke). Ta interes se imenuje Euribor.
Ne gre le za obrestno mero, temveč tudi za indeks, ki se izračuna kot referenca obrestnih mer za transakcije med glavnimi evropskimi bankami prek medbančnih vlog. Banke uporabljajo različne obrestne mere, odvisno od roka, za katerega je posojen denar (glej terminsko strukturo obrestnih mer -ETTI-), zato lahko govorimo o Euriborju en teden, en mesec ali eno leto.
V veliki meri je odvisna od obrestne mere, ki jo določi Evropska centralna banka (ECB), saj je to obrestna mera, po kateri ECB bankam posoja na dražbah.
Kako se izračuna Euribor
Z našimi sredstvi je nemogoče izračunati Euribor. Za izračun bi morali imeti vse podatke o medbančnem poslovanju, ki so bili preseženi v referenčnem obdobju. Na primer, za izračun trimesečnega euriborja bi potrebovali vse medbančne transakcije, ki imajo ta izraz kot referenco. Zdaj, ko ga ne moremo izračunati, še ne pomeni, da ne vemo, kako se izračuna. To pomeni, da če bi imeli podatke, bi lahko izračunali Euribor. Metodologijo opisuje Evropski inštitut za denarne trge (EMMI). Po njihovih poročilih se Euribor izračuna na naslednji način:
- Vse medbančne transakcije so križane. Posamezne transakcije se upoštevajo ob vsaki zapadlosti. Na primer, za izračun trimesečnega euriborja se upoštevajo vse transakcije z zapadlostjo 3 mesece.
- Odpade 15% poslov z višjimi obrestnimi merami in 15% poslov z nižjimi obrestnimi merami.
- Pri preostalih podatkih se izračuna povprečje obrestne mere, po kateri so se različni zneski zamenjali ob omenjeni zapadlosti.
V treh prejšnjih korakih bi lahko izračunali Euribor.
Odnos euriborja s hipotekami
Ko slišimo za euribor, vedno pomislimo, kaj bomo plačali v obresti na hipoteko, ki smo jo dobili. Za začetek lahko banke, ko izračunajo obresti na hipoteko, uporabijo obrestno mero:
- Stalno: Vzdržuje se skozi življenjsko dobo hipoteke.
- Spremenljiv: Njegova vrednost se redno pregleduje, da se prilagodi vrednosti trenutnemu stanju v gospodarstvu. Na splošno se uporablja ekonomski indeks, kot sta Euribor ali Libor.
Ko se banke v Španiji odločijo za hipotekarno posojilo, običajno uporabijo enoletni Euribor kot referenco in običajno dodajo razliko za izračun obresti, ki jih bodo zaračunale nanj (na primer 50 diferencialnih točk na Euriborju, da je, da bodo obresti obresti Euribor + 0,5%).
