Robo Advisor, beseda, ki je do nedavnega verjetno še niste nikoli slišali in ki ste jo v zadnjem času verjetno srečali v več kot enem specializiranem mediju. Njihova slava nenehno raste, zlasti zaradi nizkih provizij, ki jih imajo, toda v čem je njihova skrivnost? Zakaj so v primerjavi z drugimi skladi tako poceni? Vse to vam povemo spodaj.
Indeksni skladi in pasivno upravljanje, skrivnost robo svetovalca, ki ponuja nizke provizije
Vsem robo svetovalcem je skupna ena stvar, zelo nizke provizije. Vsakdo lahko sledi drugačni strategiji ali uporabi nekaj različnih sredstev, vendar vsi skušajo čim manj zmanjšati stroške. To je njihovo glavno uvodno pismo in s katerim skušajo pridobiti čim več kupcev.
To dosežejo z naložbami predvsem v indeksne sklade, sklade, ki poskušajo ponoviti indeks, na katerega se sklicujejo in katerih upravljanje je minimalno, zato so stroški zelo nizki. Nekateri ponujajo kombinacijo pasivnega in aktivnega upravljanja, vendar vedno poskušajo uporabiti sredstva, ki imajo zelo nizke provizije.
Kakšne provizije obstajajo?
Kljub temu, da gre za zelo poceni storitev, obstaja več provizij, s katerimi se je treba soočiti pri vlaganju z roparskim svetovalcem. Te provizije so:
- Provizija za upravljanje: To je strošek, ki ga morate vložiti z izbranim robo svetovalcem
- Skrbniška provizija: To so stroški, ki jih skrbniški subjekt zaračuna vašim sredstvom
- Provizija sredstev: to je strošek vsakega od pogodbenih sredstev.
Koliko stane naložba pri roparskem svetovalcu?
Čeprav gre za storitev, ki je v Španiji šele nekaj let, je konkurenca med avtomatiziranimi menedžerji pri nas tako velika, da provizije vedno bolj padajo. Če je šlo že za zanimiv izdelek, postaja vse bolj.
V tej študiji, ki jo je izvedlo spletno mesto Robo Advisors, lahko grafično vidimo, koliko zaračuna vsak najpogosteje uporabljen avtomatiziran upravitelj v naši državi:
Nekateri, kot Indexa Capital, ponujajo provizijo v višini samo 0,62% za naložbe nad 10.000 EUR. Finizens ponuja enako provizijo, če vaša naložba presega 20.000 EUR, vendar je to tudi znižanje za 0,02% za vsako leto, ki ga preživite kot stranka, zelo zanimiva ponudba, zaradi katere sta dejansko imeli dve možnosti z največ strankami.
InbestMe in Finanbest imata tudi širok portfelj uporabnikov, ki plačata provizijo v višini 0,67% oziroma 0,85%, saj sta v obeh primerih dosegla zelo zanimive donose.
Poleg teh možnosti obstaja še veliko drugih, danes pa je njihova cena višja od tistih, ki smo jih omenili.
Kako deluje roparski svetovalec?
Robo svetovalci, znani tudi kot avtomatizirani upravljavci, so platforma, ki lahko po algoritmu ustvari naložbeni portfelj, sestavljen pretežno iz indeksnih skladov in ETF glede na vaš profil vlagatelja. Kaj to pomeni? No, na podlagi odgovorov na vrsto vprašanj, ki vam jih zastavijo, ko ustvarite račun, se lahko odločijo, kakšno tveganje ste pripravljeni prevzeti s svojimi naložbami, in na podlagi tega izberejo enega ali drugega sklada za sestavite svoj portfelj. Glede na svojo nagnjenost k tveganju boste bolj ali manj izpostavljeni lastniškim vrednostnim papirjem.
Tovrstna naložba se imenuje pasivno upravljanje ker za ustvarjanje vsakega od portfeljev ni potrebno človeško posredovanje. Sam algoritem, ki ga je ustvaril vsak svetovalec robo, se lahko odloči, do katerega portfelja ste upravičeni, in občasno samodejno uravnoteži vsak portfelj, da ohrani vaš profil.
Katere so glavne prednosti, ki jih imajo?
Ok, ok, ropski svetovalec lahko ustvari portfelj, ki upošteva tveganje, ki sem ga pripravljen sprejeti, toda kaj mi prinese?
Ena glavnih prednosti je, da vam za izbiro sredstev ni treba biti strokovnjak. Robo svetovalec poskrbi za njihovo izbiro po izpolnitvi obrazca za registracijo in vam ni treba biti strokovnjak, da bi razumeli, kam vlagate.
Po drugi strani obstajajo stotine investicijskih skladov, ki jih ponujajo skoraj vse banke. Zakaj ne bi izbrali enega od teh?
Tradicionalni skladi, ki jih poznamo, so večinoma aktivno upravljani skladi, to pomeni, da imajo v ozadju skupino vlagateljev, ki so v teoriji odgovorni za njihovo upravljanje. Težava je v tem, da statistika pravi, da te vrste upravljanih skladov le redko uspejo premagati lastno merilo, to pomeni, da če bi vlagali neposredno v ta indeks (indeksni sklad), bi najverjetneje dosegli boljše rezultate, kot če bi to storili s pomočjo upravlja eno.
Kaj je presenetljivo pri vsem tem? Da ima upravljani sklad pomembne upravljavske provizije, medtem ko indeksirani skladi, kot smo že omenili, brez aktivnega upravljanja, komaj nosijo provizije.
Če torej statistično bolj verjetno dosežete boljše rezultate s skladom z nizkimi provizijami, zakaj izberemo sklade, ki se upravljajo z visokimi provizijami?
Zakaj je bil svetovalec robo tako uspešen v Španiji?
Za razmeroma nov naložbeni produkt uspeh robo svetovalcev v Španiji je zelo velik.
Podjetja, kot je Indexa Capital, so v zelo kratkem času uspela preseči milijardo, ki jih upravljajo, in je postala skoraj donosna družba skoraj od prvega leta svojega obstoja.
Drugi, kot je Finizens, rastejo zelo hitro, tako da se stranke vsako leto podvojijo, na enak način, kot upajo, na primer v InbestMe.
Tudi tradicionalne banke, ki sprva niso bile naklonjene tovrstnim produktom zaradi nizkih provizij, ki so jih prinesle, so skočile na ladjo pasivnega upravljanja z ustvarjanjem lastnih avtomatiziranih upraviteljev. Velika večina to počne prek svojih spletnih podružnic, kot so Banco Santander z Open Wealth iz Openbank, Bankinter s Popcoin ali Caixabank s Smart Money.
Kot smo že omenili, je uspeh v nizkih provizijah, ki jih povzročajo, in v njihovi enostavnosti sklepanja pogodb. Zaradi tega, skupaj z dobrimi rezultati, ki jih kažejo od njihovega nastopa pri nas, je pasivno upravljanje vse bolj pomembno in podobno drugim državam, kjer sta pasivno in aktivno upravljanje praktično enakovredna, na primer ZDA, ki danes predstavljajo 75% trgu za to vrsto upravljanja.
In ti. Poznate robo svetovalce? Kakšno je vaše mnenje o njih?