Pogodba o upravljanju portfelja je dokument, s katerim vlagatelj prenese upravljanje svojega portfelja na tretjo osebo (upravitelja).
Z drugimi besedami, vlagatelj zaupa upravljanje svojega kapitala specializiranim strokovnjakom. Tako si prizadeva zaslužiti višji dohodek, kot bi ga dosegel, če bi sam vodil upravljanje svojih sredstev.
Glavne značilnosti pogodbe o upravljanju portfelja
Glavne značilnosti pogodbe o upravljanju portfelja so:
- Ureja individualizirano upravljanje naložbenega portfelja, to pomeni, da upravitelj z vsako stranko podpiše drugačno pogodbo.
- Gre za dvostranski sporazum, pri katerem obveznosti nastanejo za obe strani.
- Ne izčrpa se z enim samim dejanjem, ampak se vzpostavi neprekinjen odnos med stranko in upravnikom.
- Ponavadi državni regulator določi, kakšna naj bo vsebina sporazuma. To so lahko na primer plačilne obveznosti izvajalca.
- Najpogostejša je, da je pogodba za nedoločen čas in da jo lahko enostransko razreši ali odpove (običajno investitor). To s predhodnim obvestilom.
- Je pogodba težke narave. Se pravi, da je povezana s komercialno dejavnostjo z donosnim namenom.
Načini pogodbe o upravljanju portfelja vrednostnih papirjev
Ločimo lahko dve vrsti pogodb o upravljanju portfelja:
- Svetovana uprava: Upravitelj samo predlaga, katere ukrepe naj izvede z naložbenim portfeljem, medtem ko ima stranka končno odločitev.
- Diskrecijska ali celovita administracija: Upravitelj uživa popolno svobodo in za izvajanje poslov ne potrebuje odobritve vlagatelja.
Udeleženci pogodbe o upravljanju portfelja
Udeleženci pogodbe o upravljanju portfelja so:
Ste pripravljeni vlagati na trge?
Eden največjih posrednikov na svetu, eToro, je naložbe na finančnih trgih naredil bolj dostopne. Zdaj lahko vsakdo vlaga v delnice ali kupuje delnice delnic z 0% provizij. Začnite vlagati zdaj z depozitom v višini samo 200 USD. Ne pozabite, da je pomembno, da se usposobite za vlaganje, toda seveda danes to lahko stori vsak.
Vaš kapital je ogrožen. Lahko se zaračunajo druge pristojbine. Za več informacij obiščite stocks.eToro.com
Želim vlagati z Etoro- Vodja: Institucija je tista, ki varuje portfelj v imenu lastnika. To delo se nanaša na kreditne institucije ali družbe za investicijske storitve. Za slednje je značilno, da imajo za glavno dejavnost upravljanje s finančnimi sredstvi tretjih oseb.
Upravitelj je pooblaščen za upravljanje portfelja na podlagi interesov svoje stranke. Zato ni pravilno, da trgovino opravljate samo z namenom, da zanjo prejmete provizijo, ampak mora biti vlagatelju donosna.
Upoštevati je treba tudi, da poslovodja ni dolžan ponuditi vnaprej določenega rezultata, temveč ravnati odgovorno in za izvajalca iskati največjo korist.
Druga dolžnost upravitelja je, da vlagatelja redno obvešča o statusu svojih sredstev. Tudi, kot smo že omenili, v nekaterih primerih potrebujete svoje dovoljenje, preden nadaljujete s katero koli transakcijo.
- Naročnik: Je lastnik portfelja vrednostnih papirjev. Njegova glavna obveznost je izplačilo plačila direktorju. To je mogoče določiti glede na celotni upravljani kapital ali pridobljene rezultate.
Stranka bo dobiček dobivala iz svojega portfelja. V nekaterih primerih lahko dobite tudi nasvet upravitelja, na primer, da določite, kako financirati svoje dejavnosti.