Delta je sprememba cene finančne opcije pred spremembo cene osnovnega finančnega instrumenta za 1 evro.
Lahko ga definiramo kot verjetnost, da bo delnica potekla z vrednostjo.
Pozitiven odnos z bikovskimi pozicijami, višja cena osnovne cene, višja cena opcije. Inverzna povezava z medvedjimi položaji; višja cena osnovnega sredstva; nižja cena opcije.
Delovanje
Buy Call and Sell Put - Pozitivna Delta (+) (0,1): bikovske pozicije.
Prodaja prodaj in kupi - negativna Delta (-) (-1,0): medvedji položaji.
Ste pripravljeni vlagati na trge?
Eden največjih posrednikov na svetu, eToro, je naložbe na finančnih trgih naredil bolj dostopne. Zdaj lahko vsakdo vlaga v delnice ali kupuje delnice delnic z 0% provizij. Začnite vlagati zdaj z depozitom v višini samo 200 USD. Ne pozabite, da je pomembno, da se usposobite za vlaganje, toda seveda danes to lahko stori vsak.
Vaš kapital je ogrožen. Lahko se zaračunajo druge pristojbine. Za več informacij obiščite stocks.eToro.com
Želim vlagati z Etoro- ITM (v denarju): DELTA = 1. Velika verjetnost vrednosti ob zapadlosti.
- Bankomat (pri denarju): DELTA = 0,5. Povprečna vrednost verjetnosti ob zapadlosti.
- OTM (od denarja): DELTA = 0. Skoraj ničelna verjetnost vrednosti ob zapadlosti.
Kaj je možnost klica?
Kaj je prodajna opcija?
Primer
Cena ene delnice Inditex (ITX) znaša 22 EUR. Izključna cena klica 22 € ima ceno 1 €, to pomeni, da je premija = 1.
Predpostavka, v kateri se cena Inditexa dvigne na 23 EUR (Prirastek za 1 €):
| Če je DELTA = 0,5 | Če je DELTA = 0,2 |
| PREMIJ = 1 + 0,5 = 1,5 | PREMIJ = 1 + 0,2 = 1,2 |
Predpostavka, v kateri se cena Inditexa dvigne na 24 € (Prirastek 2 €):
| Če je DELTA = 0,5 | Če je DELTA = 0,2 |
| PREMIUM = 1 + (2 × 0,5) = 2 | PREMIUM = 1 + (2 × 0,2) = 1,4 |