Flash Crash 2010 se je zgodil 6. maja 2010, ko je indeks Dow Jones v samo petih minutah potonil za približno 1000 točk. Ta finančni bankrot je bil posledica uporabe računalniškega programa, ki je sposoben oddajati velika prodajna naročila.
Tako imenovani Flash Crash leta 2010 je bil drugi največji zlom indeksa Dow Jones (1.010,14 točke) in najpomembnejši padec v enem dnevu (998,5 točke). Takšen propad je postavil pod vprašaj varnost nekaterih trgov, na katerih stroji delujejo.
Kaj se je zgodilo 6. maja 2010?
Ameriški trgi so se odpirali nižje. Zaskrbljenost glede stanja grškega dolga se je vsem ustalila v mislih. Bilo je strah, da se bo ogroženi položaj Grkov razširil na preostali del Evrope.
Okoli 14.42 je bila normalnost prekršena. Dow Jones je zabeležil padec, ki je presegel 300 točk, v samo petih minutah pa je prišlo do monumentalnega padca več kot 600 točk, ki je istega dne zabeležil padec približno 1000 točk.
Ob 15:07 se je trgu uspelo obnoviti po spektakularnem padcu, saj je v samo petih minutah povrnil več kot 600 izgubljenih točk.
Prizadeti ni bil le Dow Jones. Trpel je tudi S&P 500, ki je upadel za 10%.
Vzroki in krivci bliskovite nesreče
Danes so stroji programirani tako, da omogočajo izvajanje velikih količin operacij v milisekundah. To je tako imenovano visokofrekvenčno trgovanje (HFT).
Na borzi lahko posredniki z najmočnejšimi stroji predhodno ugotovijo, kakšne so razmere na trgu, in vidijo, kakšne ponudbe za nakup in prodajo so na voljo. Skratka, le nekaj tisočakov sekunde prednosti lahko omogoči doseganje zelo pomembnih koristi.
Toda 6. maja 2010 so vsi računalniški sistemi delovali istočasno v isti smeri, kar je v samo petih minutah povzročilo trk trga.
Sprva so verjeli, da gre za okvaro, ki so jo povzročili visokofrekvenčni trgovalni sistemi (HFT), za računalniki pa je krivec, ki manipulira s trgom. Ameriške oblasti so preiskale in vzpostavile stik z londonskim terminskim agentom po imenu Navinder Singh Sarao.
Ministrstvo za pravosodje ZDA je Sarao obtožilo, da uporablja računalniški program za manipulacijo s terminskimi pogodbami indeksa S&P 500. S pomočjo tega sistema je Sarao izdala lažne ukaze za prodajo po različnih cenah. Na ta način je Sarao skušala znižati cene. Ko so bila prodajna naročila preklicana, je trenutek izkoristil za poceni nakup. Zahvaljujoč temu manevru je Sarao uspel doseči ocenjeni dobiček v višini 40 milijonov dolarjev.