Operativni denarni tok (FCO)

Denarni denarni tok (FCO) je znesek denarnih sredstev, ki jih podjetje ustvari s svojim poslovanjem in izvajanjem svoje dejavnosti.

Ta tok omogoča vrednotenje in količinsko opredelitev prilivov in odlivov denarja z izkoriščanjem, s katerimi je težko manipulirati.

Ta izraz lahko povežemo z računovodskim dobičkom, vendar ni enak. Stroški financiranja niso vključeni v izračun operativnega denarnega toka. V tem istem primeru se amortizacija na koncu vključi v njen izračun, za razliko od računovodskega dobička, kjer ni vključena. Na primer, v kategorijo denarnega toka iz poslovanja lahko vključimo dohodek od prodaje, stroškov osebja ali dobaviteljev.

Denarni prihodki iz poslovanja

Kot poslovni prihodek iz poslovanja se štejejo:

1. Prihodki od sredstev prodaja blaga in storitve, vključno z izterjavami in terjatvami za plačilo te prodaje.
2. Na splošno je vse povezano z dohodki od strank ali države, ki so povezani z dejavnostjo (državna pomoč) ali plačili za nakup blaga ali opravljanje storitev.

Poslovni denarni odhodki

Za odlive poslovnega kapitala se štejejo:

1. Plačila za nakup materiala za izdelavo blaga ali nakup blaga za nadaljnjo prodajo.
2. Plačila zaposlenim in dobaviteljem blaga in storitev.
3. Plačila davkov državi v zvezi z izvajanjem dejavnosti in rednim poslovanjem podjetja.

Način izračuna

Denarni tok iz poslovanja se izračuna na naslednji način:

EBIT (dobiček pred davki in obrestmi) + amortizacija - davki.

The DOBIČEKNajdemo ga v izkazu poslovnega izida katerega koli podjetja ali izkaza poslovnega izida, pa tudi v njegovih letnih poročilih.

Primer izračuna operativnega denarnega toka

Recimo, da za podjetje X v letu 2014 izluščimo naslednje finančne podatke:

DOBIČEK= 15.000 €

Amortizacija= 1.500 €

Davki= 1.000 €

Zato bomo skozi njegovo izračunsko formulo imeli:

EBIT (dobiček pred davki in obrestmi) + amortizacija - davki = 15.000 + 1.500 - 1.000 =15.500 €

Sklepamo lahko, da denarni tok poslovanja v letu 2014 znaša 15.500 EUR.