Tveganje je negotovost, ki jo povzroča razvoj in rezultat določenega dogodka. Ta dogodek lahko obsega poljuben obseg.
Negotovost razumemo kot pomanjkanje gotovosti v akciji ali procesu. Primer negotovosti bi lahko bil, ko vržemo kovanec, saj zagotovo ne vemo, ali bo pristal na glavah ali repih.
Po drugi strani pa je še en dejavnik, ki je ključnega pomena za tveganje, nestanovitnost. Volatilnost nas obvešča o nestabilnosti sredstva. V prejšnjem primeru valute je verjetnost omejena na 50%, ko pa se sklicujemo na vrednost naložbe, je povsem drugačna. Pri naložbi se lahko cena ali vrednost sredstva v dolgih ali kratkih obdobjih zvišata ali znižata.
Zato bo nestanovitnost nekega dogodka velika, kadar se bodo pojavili vzponi in padci glede gotovosti, da se zgodi ali ne, kar bo v svoji gotovosti povzročilo nestabilnost. Po drugi strani pa, če dogodek ne trpi velikih vzponov in padcev in je zanesljivost njegovih rezultatov stabilna, se šteje, da ima majhno volatilnost.
Izračun tveganja
Čeprav je tveganje obravnavano kot negativni dejavnik, je resnica, da ga je treba prepoznati, če želimo analizirati naložbo ali podobne operacije z realno perspektivo. Naložbeni trikotnik ne gre več naprej, temelji na tveganju, likvidnosti in donosnosti:
Na popolnoma konkurenčnem trgu ni mogoče najti naložbe z maksimalno optimizacijo vseh treh dejavnikov. Z drugimi besedami, človek se mora vedno odpovedati, da bo lahko med drugimi dvema izbral vrednost, ki se nam zdi razumna.
Na tem področju znotraj dejavnika tveganja najdemo sistematična in posebna tveganja, ki sestavljajo celotno tveganje sredstva.
Po eni strani se sistematično tveganje nanaša na tveganje, ki ga imajo skupna sredstva z eno ali več skupnimi značilnostmi, pa naj gre za poslovni sektor, geografsko območje ali druge dejavnike.
Po drugi strani pa specifično tveganje poskuša odražati posamezno tveganje tega posebnega sredstva glede na njegove značilnosti.
Če povzamemo, čeprav se je sistematičnemu tveganju zelo težko izogniti, lahko specifično tveganje omilimo z diverzifikacijo naložbenih možnosti.
Vrste tveganj
Obstaja veliko vrst tveganj, od poklicnih ali pravnih do tehnoloških ali okoljskih. Ko gre za poslovni svet, pa jih lahko delimo na notranje in zunanje.
Po eni strani so notranja tveganja tista, ki jih ustvari podjetje in je od njega odvisno, ali jih bo ublažila ali imela določen nadzor nad njimi. Nekateri primeri so tveganja, povezana z operacijami (tveganje človeške napake), tveganje poslovne linije (pomanjkanje diverzifikacije ponudbe izdelkov za prodajo) ali tveganje dobavitelja (če imamo enega ali nekaj dobaviteljev, ki nas lahko pustijo v določeni ranljivosti za prihodnost pogajanja).
Po drugi strani obstaja tudi zunanje tveganje, ki je najbolj zapleteno za nadzor, saj njegov razvoj ni odvisen od samega podjetja. Nekateri med njimi so:
- Pravno tveganje: Sestavljen je iz tveganja zakonodaje, ki se lahko spremeni in se lahko neposredno ali posredno škoduje nam.
- Ugledno tveganje: V tem primeru je tveganje sestavljeno iz izpostavljenosti, ki ji je podjetje izpostavljeno na ravni družbenih omrežij in javnega mnenja.
- Nevarnost višje sile: Povzeto je v nepredvidljivem tveganju katastrof ali naravnih nesreč, ki lahko vplivajo na podjetje.
- Tržno tveganje: Tveganje prihaja iz zastopnikov, povezanih s trgom, kot so vlagatelji, stranke, dobavitelji, konkurenca itd. Neposredno vpliva na dejavnik tveganja naložbe.
- Tečajno in obrestno tveganje: V tem primeru se sklicujemo na obrestne mere, ki jih določijo centralne banke in njihove vlade, ki lahko povzročijo inflacijo ali deflacijo. Vpliva na donosnost naložbenega trikotnika.
- Likvidnostno tveganje: Negotovost temelji na pretvorbi sredstev v likvidnost. Vpliva na likvidnostni faktor v naložbenem trikotniku.
Kot je razvidno, obstaja veliko tveganj, nekatera so odvisna od dobrega delovanja podjetja znotraj podjetja, druga pa je treba upoštevati od zunaj. Slednji lahko povzročijo največ težav, če v primeru nepredvidenih dogodkov nimate načrtov za izredne razmere. Na računovodski ravni se običajno uporabljajo rezerve za nepredvidene dogodke, na finančni ravni pa je diverzifikacija običajno dobro orodje za zmanjšanje tveganja, ki je lastno trgu.
Primeri tveganj
Tu je nekaj primerov tveganj:
- Nevarnost pri delu: Nevarnost nesreče med delovnim časom. Primer bi bil, da če smo bili kuhar, smo se po nesreči opekli ali poškodovali s kuhinjsko posodo.
- Tehnološko tveganje: Obravnava vsako tveganje, ki ima tehnološko komponento. Primer je tveganje, če ima podjetje vse svoje podatke na trdih diskih, ki so lahko kibernetski napadi.
- Okoljsko tveganje: Povezani so s tveganjem, da se lahko zgodi nepredviden dogodek tako od našega podjetja do okolja kot od okolja do našega podjetja. Jasna primera sta izpuščanje strupenih snovi ali dejstvo, da žival poslabša nekatera sredstva podjetja.
- Tveganje plačilne sposobnosti: V tem primeru bi bil primer tveganje, ki ga prevzame finančna institucija, ko nam posoja denar, saj lahko pride do morebitnega neplačila.
Tu je nekaj primerov različnih vrst tveganj, ki obstajajo, čeprav niso edina, ki se lahko pojavijo.