Učinek snežne kepe je ime, ki opisuje pospešeno rast servisiranja dolga.
Splošna opredelitev izraza se uporablja v različnih disciplinah. To opisuje dogodek, ki ustvari podobna dejanja, medtem ko uide izpod nadzora in ustvari začaran krog. Lahko pa je tudi veriga pozitivnih dogodkov (krepostni krog).
Dolžniška kriza
V ekonomiji obstajata dva načina za dosego tega učinka. Prvič, učinek je veljal za državni dolg in drugič za dolg organizacij in posameznikov.
- Državni dolg: V tem primeru se učinek običajno pojavi, ko so stroški financiranja višji od stopnje rasti BDP. Z drugimi besedami, država zaradi pomanjkanja dohodka ne more poplačati dolga. Ta scenarij bi lahko privedel do dolžniške krize.
- Dolg posameznikov: Podobno kot v državah se to ustvari, ko se obresti za neplačila kopičijo in povečajo skupni dolgovani znesek. To lahko povzroči upad dohodka ali na primer izredni stroški.
Strategija poravnave dolga
Ta učinek pa lahko uporabimo tudi kot strategijo za popolno poplačilo dolga. V tem primeru je ideja, da se po plačilu obresti za določeno obdobje dodeli dodatno plačilo za poplačilo dolga.
Na ta način bi država, če bi dosegla višjo rast od predvidene, lahko imela višji razpoložljivi dohodek za zmanjšanje kapitala. Pri posameznikih s povečanjem dohodka zaradi povečanja plač ali večje prodaje.
Primer
Predpostavimo, da Luis pridobi dolg v višini 100.000 USD po stopnji 20% in bo plačilo izvedel v petih obrokih. Načrt financiranja bi bil naslednji:
| Obdobje | Dolg na začetku obdobja | Deliti | Interesi | Amortizacija dolga | Skupni dolg |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 100,000 | 33,438 | 20,000 | 13,438 | 86,562 |
| 2 | 86,562 | 33,438 | 17,312 | 16,126 | 70,436 |
| 3 | 70,436 | 33,438 | 14,087 | 19,351 | 51,086 |
| 4 | 51,086 | 33,438 | 10,217 | 23,221 | 27,865 |
| 5 | 27,865 | 33,438 | 5,573 | 27,865 | 0 |
Skupni znesek, odplačan s posojilom, je 167.190 USD.
Zdaj pa predpostavimo, da lahko Luis v posameznem obroku dodeli več kot 33.438 USD. V tem primeru recimo, da prekličete 40.000 USD. Amortizacija dolga bi bila naslednja:
| Obdobje | Dolg na začetku obdobja | Deliti | Interesi | Amortizacija dolga | Skupni dolg |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 100,000 | 40,000 | 20,000 | 20,000 | 80,000 |
| 2 | 80,000 | 40,000 | 16,000 | 24,000 | 56,000 |
| 3 | 56,000 | 40,000 | 11,200 | 28,800 | 27,200 |
| 4 | 27,200 | 32,640 | 5,440 | 27,200 | 0 |
Na ta način Luis s skoraj 20% večjo kvoto odpravi dolg v štirih obdobjih. Še pomembneje je, da mu je skupno plačilo uspelo zmanjšati za 14.550 EUR. Učinek snežne kepe najdemo v postopnem povečevanju amortizacije.
Učinek snežne kepe v drugih disciplinah
Poleg navedenega se ta izraz uporablja tudi na drugih področjih, kot so:
- Začeti: V poslovnem svetu na primer odraža težave podjetja, ki uporablja veliko virov za privabljanje svojih prvih strank. Sčasoma pa to stanje postaja manj zapleteno. Z drugimi besedami, več kot kupcev dobite, lažje pridobite dodatne stranke.
- Spletne strani: Pri razvoju spletnih strani se uporablja za zimzelene vsebine, torej za brezčasno vsebino. Ker se sčasoma bistveno ne spreminja, se bralci povečujejo kot učinek snežne kepe.
- Drugi: Uporablja se tudi v disciplinah, kot sta letalski inženiring ali poslovna administracija.