Odkup finančnega vzvoda (LBO) je naložbena struktura, ki jo je oblikoval vlagatelj ali skupina vlagateljev, pri čemer je glavni cilj, da javno podjetje postane zasebno z nakupom vseh odprtih delnic z uporabo velikega izposojenega kapitala (do 90% skupnega zneska lahko v obliki dolga).
LBO se običajno financirajo z uporabo sredstev podjetja in prihodnjih denarnih tokov za zagotovitev dolžniškega financiranja (obveznice in / ali bančna posojila). LBO imajo tako kot druge oblike naložb v zasebni kapital jasno opredeljen časovni okvir, saj so zaradi narave naložbe dolgoročne zaradi pomanjkanja likvidnosti.
Kadar je investitor ali skupina vlagateljev trenutna poslovodna skupina podjetja, je transakcija znana kot odkup poslovodstva (MBO). Po LBO se po spremembah nadzora nad družbo javne delnice odpravijo.
Cilji delovanja LBO
Kadar ima družba težave dlje časa, lahko zasebna kapitalska družba verjame, da ima to podjetje potencial, zato izvede postopek LBO in ga pridobi.
Kot rezultat boste plačali nižjo ceno za nakup podjetja in razkritje njegovega skritega potenciala. Ukrepi, izvedeni po operaciji, sledijo naslednjemu skriptu:
- Razširite ravnovesje podjetja, z uporabo večjega dolga.
- Aktivno vodite podjetje.
- Reorganizacija vodstvene ekipe z novimi strokovnjaki na čelu podjetja.
- Pogosta je tudi uporaba višjega dolga, da bi izkoristili davčne ugodnosti.
- Preusmerite Poslovni načrt podjetja k ustvarjanju vrednosti.
- Uskladiti interese delničarjev in menedžerjev (glej problem med delničarji in menedžerji).
