Tehnična analiza je vrsta analize delniških trgov, ki preučuje gibanje cen s pomočjo grafikonov in kazalnikov, ki temeljijo na cenah sredstev.
Preprosteje povedano, javno sredstvo, s katerim se trguje (na primer delnica), se premika v različne smeri. Včasih gre gor, drugič se spusti in drugič se ne premakne. Tehnična analiza je analiziranje premikov navzgor, navzdol ali stransko, da bi poskušali napovedati, kakšno bo prihodnje gibanje. Seveda za analizo teh gibanj uporablja različna orodja, kar bomo videli kasneje.
Izvor tehnične analize
Analizo cenovnega vedenja preučujejo že stoletja. Nekateri vidiki, podobni sedanji tehnični analizi, so se začeli pojavljati v sedemnajstem stoletju s španskim Joséjem Penso de la Vego v njegovi finančni analizi.
Eden od ekonomistov, ki je najbolj razvil analizo cen, je bil Japonec Homma Munesiha, ki je v 18. stoletju razvil japonske sveče. Bil je trgovec na trgu riža. Da bi dobil več informacij o gibanju cen, je začel globoko analizirati karte in tako poskušal napovedati njihovo vedenje.
Po mnenju mnogih strokovnjakov pa se je tehnična analiza skupaj s Charlesom Henryjem Dowom rodila proti koncu 19. stoletja. Charles H. Dow je bil ustvarjalec indeksa Dow Jones in teorije, ki nosi njegov priimek: The Dow Theory. Kar temelji na nekaterih preprostih pravilih o gibanju zalog. Uspeh njegove teorije je bil tak, da jo mnogi operaterji in analitiki še danes pogosto uporabljajo.
Ste pripravljeni vlagati na trge?
Eden največjih posrednikov na svetu, eToro, je naložbe na finančnih trgih naredil bolj dostopne. Zdaj lahko vsakdo vlaga v delnice ali kupuje delnice delnic z 0% provizij. Začnite vlagati zdaj z depozitom v višini samo 200 USD. Ne pozabite, da je pomembno, da se usposobite za vlaganje, toda seveda danes to lahko stori vsak.
Vaš kapital je ogrožen. Lahko se zaračunajo druge pristojbine. Za več informacij obiščite stocks.eToro.com
Želim vlagati z EtoroNačela tehnične analize
Preden preučimo različne vrste orodij, na katerih temelji tehnična analiza, je pomembno ugotoviti, kakšna so njihova načela. Se pravi, na katerih stebrih se ohranja njegova veljava. Z drugimi besedami, na čem temelji tehnična analiza, ki podpira njene napovedi? Na to vprašanje je odgovoril Charles Dow, ko je ustvaril svojo teorijo in jo strnil v tri principe:
-
Cena popusti vse
To je najpomembnejše načelo tehnične analize. Po mnenju tehničnih analitikov so vsi podatki vključeni v ceno. Se pravi, politični dejavniki, vojne, poročila o dobičku podjetja, družbeni položaj države. V ponudbi je vse znižano. Glej tržno učinkovitost
Kljub temu tehnična analiza ne pravi, da veliko dejavnikov ne vpliva na borzo, ampak da se bo vse, kar vpliva, odrazilo na ceni. Če pride do vojne, se bo cena premaknila v eno smer, če bo poročilo o zelo dobrem ali zelo slabem zaslužku, se bo cena premaknila v drugo smer. Recimo, da tehnična analiza temelji na ponudbi in povpraševanju. Cena je suverena.
-
Trgi se gibljejo v trendu
Borza se giblje v trendu. To se zgodi brez izjeme. Seveda ne pozabimo, da je trend lahko bikovski ali medvedji, lahko pa tudi bočen. S tem se bo cena sredstva gibala navzgor, navzdol ali vstran.
Po mnenju Dowa se sredstvo giblje, dokler se ne dokaže nasprotno. To pomeni, da dokler se referenčni maksimum ali minimum ne preseže, se trend nadaljuje. Glej Dow teorijo
-
Človeško vedenje se ponavlja
Dobro je znano, da se ljudje v podobnih situacijah vedno obnašamo enako ali vsaj na podoben način. Skozi zgodovino človeštva so pohlep, pretirano samozavest ali panika občutki, ki so izstopali nad drugimi. Ne samo v borznem smislu, ampak tudi na drugih področjih.
Tehnična analiza v skladu s predpisom, da se človeško vedenje ponavlja, potrjuje, da se v cenah nezavedno ustvarjajo vzorci, ki odražajo to vedenje. Zahvaljujoč temu njegova študija omogoča napovedovanje prihodnjih gibanj cen. Glej psihologijo trgovanja
Orodja za tehnično analizo
Tehnična analiza je sestavljena iz različnih orodij. Vsako leto so vključena nova orodja, novi kazalniki, novi vzorci in celo nekatere vrste analiz, ki ustrezajo tehnični analizi. Vendar lahko na splošno ločimo tri dobro diferencirane vrste orodij. Diferencirano, a vse povedano, ni nezdružljivo in se v nekaterih primerih celo dopolnjuje.
- Analiza grafikona
Chartist analiza vključuje glavne grafikone, japonske vzorce svečnikov in teorijo valov Elliott. Na splošno gre za študij grafike in njihovih formacij. Na primer dvojno dno, raven vzorec ali ramena glave.
- Tehnični kazalniki
Gre za kvantitativno analizo s tehničnimi kazalniki. Ti kazalniki predstavljajo matematične formule, izračunane na podlagi cene sredstva. Kazalnikov je veliko, odvisno od tega, kaj predstavljajo. Na primer obseg zalog, povprečni RSI, macd ali pasovi Bollingerja.
Kritike tehnične analize
Glavne kritike tehnične analize prihajajo iz teorije naključnega sprehoda. Teorija naključnega sprehoda potrjuje, da cen delnic ni mogoče napovedati, saj so te povsem naključne.
Po drugi strani pa je prejel tudi nekaj kritik tistih, ki menijo, da je gibanje delnic mogoče predvideti, vendar tehnična analiza za to ni dobra. Razlog za to je, da temelji na preteklih podatkih. In ker pretekli donosi ne zagotavljajo prihodnjih donosov, med drugim ni smiselno izvajati tehnične analize.
Vsekakor je tehnična analiza najbolj priljubljena analiza na borzi. Ima veliko privržencev, analitikov in celo upravljavcev skladov, ki ga uporabljajo pri svojem poslovanju.
