Voda je skupaj s kisikom najpomembnejša surovina na planetu. To je osnovno načelo, da življenje obstaja in je od nekdaj veljalo za neizčrpno dobro. Vendar pa je voda redko blago z naraščajočim povpraševanjem. Iz tega razloga vedno več vlagateljev razmišlja, da bi vanj vlagali. Nekateri načini so sporni, drugi pa bi lahko pomagali, da bi bili dostopnejši vsem. V tem članku preučujemo vse načine vlaganja v vodo.
Mnogi od nas zaloge pitne vode v svoje domove vzamemo kot nekaj samoumevnega, kljub občasnim suhim časom. Zdi se, da je voda nekaj, česar ne bi nikoli morali skrbeti.
Poleg tega lahko ob pogledu na globus opazimo, da je 70% površine našega planeta pokrite z vodo. Vendar je le 2,5% sladke vode, kar potrebujemo. In od teh 2,5% je velika večina (99%) ujetih v ledenikih in gorah. Na koncu imamo na voljo 0,007% celotne pitne vode za 7 milijard ljudi, ki živijo na Zemlji, kar bo čez 30 let 10 milijard.
Glede na študijo OZN o pomanjkanju poraba vode je v zadnjem stoletju narasla dvakrat hitreje kot prebivalstvo in se bo še naprej. Pomanjkanje vode menijo, da je eden glavnih problemov človeštva ne zato, ker ni dovolj, temveč zato, ker se z njim slabo upravlja in razpošilja. Zato je morda dobra naložba v podjetja, ki upravljajo vodo, da bi bila dostopnejša vsem. Ne moremo podcenjevati svojega najbolj elementarnega dobrega.
Kot smo že omenili v več člankih, je pri vlaganju denarja zelo pomembno, da se razpršimo v različne vrste naložb. Ena od teh vrst so surovine ali surovine, ki so alternativna vrsta sredstev.
Ko gre za blago, se običajno nanaša na materiale, kot so zlato, olje, plin ali pšenica. Nikoli pa ne govoriš o vodi. Surovina par excellence. Številni menijo, da je voda surovina z največ potenciala na planetu.
Za primerjavo lahko pogledamo nafto, vsi poznamo eksponentno povišanje njene cene v zadnjem stoletju. To se je zgodilo, ker je nafta veljala za bistveni element gospodarstev držav. No, voda ni nujna le za gospodarstvo, ampak je bistven material za bivanje v življenju. In to je ena tistih surovin, v katere lahko vlagamo.Čeprav na srečo vanj ne morete neposredno vlagati, kar preprečuje špekulacije o vodi in katastrofalne posledice, ki bi jih to imelo.
In potem vodo shranjujemo doma? Ne ravno, kaj lahko storite je vlagajte v vodne pravice, vlagajte v zemljo, bogato z vodo, ali v podjetja za oskrbo z vodo ali za čiščenje vode. Te tri možnosti bomo analizirali posamično.
1. Vlagajte z nakupom vodnih pravic
Pravica nad vodo (ali izviri) daje kupcu pravico do uporabe tega vodnega vira (na primer reke, vodnjaka ali jarka). Pravica sama po sebi nima nobene vrednosti razen dobička, ki ga je mogoče doseči z kasnejšim najemom ali prodajo.
Ko vlagatelj kupi pravice do vzmeti, jih lahko odda v najem nekomu drugemu ali pa jih pozneje proda po višji ceni. Za te pravice ni širokega trga. Ti se običajno prenesejo med kmete in občasno jih investicijski sklad kupi, da vanje vlagajo. Seveda, tako kot vsako drugo blago, njegovo ceno ureja zakon ponudbe in povpraševanja.
Po drugi strani večina vlad preprečuje (hvala bogu) špekulacije z vodnimi pravicami, zato pravic ni mogoče kupiti tako enostavno, je pa treba pokazati načrt, ki bo imel koristi od njegove uporabe. Nakup vodnih pravic zato postavlja vprašanje, ali bi moral biti kdo sposoben kupiti ali prodati pravice do tako bistvene človekove pravice za življenje?
Zato za povprečnega vlagatelja ni smiselno vlagati v pravice nad vrelci, obstajajo pa druge bolj izvedljive in etične možnosti, kot bomo videli.
2. Vlagajte v zemljo, bogato z vodo
Prevoz vode je ena največjih skrbi ljudi že od prvih naselij. Rimljani so zgradili velike vodovode, da so vodo prenašali tja, kjer je bila potrebna.
Obsežni vodni promet ima veliko težav; stroški gradnje in vzdrževanja infrastrukture, škoda za okolje zaradi iste ali praktična nezmožnost, da bi jo med drugim predali.
In kako bi bilo mogoče prevoziti to vodo?
S hrano. Za pripravo skodelice kave potrebujete 150 litrov vode, ena rezina kruha pa 40 litrov vode. Ko boste naslednjič zajtrkovali, si zapomnite količino vode, ki ste jo zaužili. National Geographic je sestavil 34 izdelkov za vsak dan in vodo, ki jo potrebujejo.
Eden od zelo znanih vlagateljev v vodo, Micheal Burry, znan (kljub sebi) po filmu "The big short", je leta 2015 glede vlaganja v vodo izjavil naslednje:
Prevoz po vodi ni praktičen iz političnih ali fizičnih razlogov, zato je nakup vodnih pravic zame smiseln … moj zaključek je, da je hrana način, kako vlagati v vodo. Se pravi pridelovanje hrane na območjih, bogatih z vodo, in prevoz na prodaj na območjih, revnih z vodo. To je najmanj diskutabilen način prerazporeditve vode in tisti, ki je na koncu lahko donosen, saj zagotavlja, da je ta prerazporeditev trajnostna. Za steklenico vina potrebuje več kot 400 steklenic vode - zanimiva se mi zdi voda v hrani. Verjamem, da bodo plodna zemljišča z bližnjo vodo v prihodnosti vredna veliko.
Z nekaterimi raziskavami je razvidno, da so njihove naložbe temeljile predvsem na kalifornijskem mandlju, ki proizvaja več kot polovico svetovne proizvodnje oreščkov. V drugih državah s podobnimi pogoji, kot je Španija, se prisotnost mandljev povečuje.
Med sušo, ki jo trpijo na ameriški zahodni obali, in veliko količino vode, ki jo potrebuje mandljevo drevo, kmetje vrtajo globlje in globlje, da dobijo vodo iz podzemnih vodnjakov. Tam je Burryjeva vizija. Z naraščajočim povpraševanjem po mandljih bodo imela zemljišča z boljšim dostopom do vode nižje stroške in bodo bolj donosna, zato bodo imela več koristi in bodo dobra naložba.
Kljub temu tudi vlaganje v zemljo, bogato z vodo, ni na voljo nikomur, zato bomo razložili še eno možnost naložbe v vodo. Prek podjetij, ki čistijo vodo.
3. Vlagajte v podjetja, povezana z vodo
Na ta način bomo vlagali v podjetja, ki čistijo pitno vodo. Kot smo videli na začetku, celotni planet potrebuje boljšo infrastrukturo za upravljanje z vodo. Tudi najnaprednejše države uporabljajo staro infrastrukturo, ki jo je treba prenoviti.
Potrebna so boljša kanalizacijska omrežja, cevovodi in čistilne naprave. V nekaterih državah se celo razmišlja o možnosti privatizacije vodnih podjetij, da bi izboljšali njihovo upravljanje.
Eden od načinov je neposredna naložba v delnice podjetij, ki so namenjena čiščenju vode. Tako kot American Water Works in Aqua America v Ameriki ali Fluidra in Veolia v Evropi.
A nedvomno je najboljši način za vlaganje v vodna podjetja to, da to storite s pomočjo indeksov podjetij ali ETF. Tako bomo poleg tega popestrili vsa podjetja, ki se ukvarjajo s pripravo vode.
Naložbe v vodo z indeksi
Obstajata dva glavna indeksa podjetij, ki se ukvarjajo s čiščenjem pitne vode:
- Globalni vodni indeks S&P: Ustanovilo ga je 50 najpomembnejših podjetij na svetu, ki so zadolžena za čiščenje vode. Ustanovljeno je bilo leta 2001 in od takrat je nabralo 220% prevrednotenja.
- Svetovni indeks vode: Sestavljeno je iz 20 največjih podjetij, ki večino dohodka dobijo od oskrbe z vodo, čiščenja in čiščenja vode.
Naložbe v vodo prek ETF
Najbolj optimalen način vlaganja in z manjšim tveganjem je vlaganje v ETF. Večina teh ETF-jev na vodi poskuša ponoviti zgoraj omenjene indekse. Najbolj dostopni širši javnosti so:
- LYXOR SVETOVNA VODA
- GUGGENHEIM S&P GLOBALNI VODNI INDEKS ETF
- ISHARES SVETOVNA VODA
- POWERSHARES ETF TRUS
- CLAYMORE S&P GLOBAL
- PRVO ZAUPANJE ISE WATE
Vsak mora vedeti, katera je njegova najboljša možnost za vlaganje v vodo, ob upoštevanju svojih možnosti, ciljev in omejitev. Razumeti moramo, da gre za zelo dolgoročno naložbo, zavezanost najpomembnejšemu in nepogrešljivemu viru na planetu z zelo visokim pričakovanim donosom. Toda to hkrati ne bi smelo imeti visokega odstotka v našem naložbenem portfelju zaradi razmerja z delniškim trgom.