Solventnost - kaj je to, opredelitev in koncept

Plačilna sposobnost je sposobnost fizične ali pravne osebe, da izpolni svoje finančne obveznosti.

To pomeni, da lahko zdaj ali v prihodnosti poplačate dolgove, ki ste jih imeli ali načrtujete.

Solventnost je osnovno orodje potencialnega upnika pri odločanju, ali bo vlagatelju odobrila financiranje, koristno pa je tudi poznati trenutni položaj dolžnika, ki se trenutno sooča s svojimi obveznostmi.

Medtem ko likvidnost običajno izraža sposobnost podjetij, da izpolnjujejo kratkoročne finančne obveznosti, finančna solventnost meri njihovo sposobnost izpolnjevanja dolgoročnih obveznosti.

V osebnih financah se plačilna sposobnost običajno določi glede na morebitno prestopništvo osebe glede na njen sedanji dolg in raven dohodka. Pomembno je tudi opozoriti, da se garancije včasih zamenjujejo s solventnostjo, kadar gre v resnici za dva različna pojma. Razlog za to je, da čeprav njegova uporaba pozitivno vpliva na sposobnost preživetja naložbe, ne daje nobenih informacij o plačilni sposobnosti dolžnika, saj dodaja le dodatno varnost v primeru neplačila, upnika pa o možnost, da se ta predpostavka konča.

Kako izmeriti plačilno sposobnost podjetja?

Obstaja več načinov za njegovo merjenje, znani kot količniki solventnosti, ki se najpogosteje uporabljajo za izračun solventnosti podjetja. Poleg tega obstaja še veliko drugih načinov za vrednotenje, ki dopolnjujejo ta razmerja.

Pri podjetniških financah je običajno uporabiti količnike, na primer količnike solventnosti, med katerimi izstopata razmerje dolga (skupni dolg / bilančna vsota) in količnik finančnega vzvoda (bilančna vsota / neto vrednost).

Prav tako je pomembno upoštevati likvidnost, za katero bi lahko rekli, da pogovorno meri kratkoročno plačilno sposobnost. Obstajajo različni količniki likvidnosti, najbolj uporabljen je količnik tekoče likvidnosti, ki meri razmerje med kratkoročnimi sredstvi in ​​obveznostmi podjetja.

Pri velikih podjetjih in državah ga običajno merijo bonitetne agencije, ki preučujejo vrsto standardiziranih parametrov, da se končno odločijo o solventnosti zadevnega dolžnika. Na podlagi te analize določijo kreditno kakovost, to je kakovost dolga ustrezne družbe ali države.

Te agencije uporabljajo bonitetne lestvice, ki države in podjetja postopoma ocenjujejo, pri čemer najprej ločijo med naložbenim razredom in visokim donosom od nezmožnosti servisiranja svojih dolgov (pogovorno imenovane "junk bond") do najvišje ocene (ki jo v velikih agencijah običajno imenujejo "trojna A"). ).

To pa močno vpliva na to, kako enostavno se podjetja in države lahko financirajo, saj lahko najbolj plačilno sposobne ponujajo nižje obrestne mere, ker nimajo težav s privabljanjem konzervativnih vlagateljev, ki niso naklonjeni tveganju. Nasprotno, države in podjetja z nižjimi bonitetnimi ocenami vlagateljem ne bodo mogle ponuditi varnosti in bodo skušale pritegniti najbolj tvegane, tako da jim bodo ponudile višje donose. Ta razlika med interesi finančnega sredstva, ki je izpostavljeno tveganju, in drugega, ki ni od njega, je tisto, kar običajno poznamo kot "premija za tveganje", in je zato neposredno povezana s solventnostjo.