Dobičkonosnost investicijskega sklada se izračuna kot razlika v čisti vrednosti sredstev njegovih delnic med enim in naslednjim obdobjem. Ta rezultat (ki je lahko pozitiven ali negativen) je izražen kot odstotna sprememba za vaše boljše razumevanje.
Tako razumljeno donosnost investicijskega sklada lahko razlagamo kot obnašanje različnih vrednostnih papirjev, ki sestavljajo portfelj sklada v določenem časovnem obdobju.
Pri izračunu donosnosti se upoštevajo tudi dividende iz delnic in kuponi iz obveznic ter obveznosti iz portfelja. Znižane so tudi provizije za upravljanje in vloge delnic, čeprav vpisnine in odkupnine niso.
Formula za izračun donosnosti
Izračun čiste vrednosti sredstev se določi z naslednjim izrazom:
((Vf-Vi) / Vi) * 100
Ste pripravljeni vlagati na trge?
Eden največjih posrednikov na svetu, eToro, je naložbe na finančnih trgih naredil bolj dostopne. Zdaj lahko vsakdo vlaga v delnice ali kupuje delnice delnic z 0% provizij. Začnite vlagati zdaj z depozitom v višini samo 200 USD. Ne pozabite, da je pomembno, da se usposobite za vlaganje, toda seveda danes to lahko stori vsak.
Vaš kapital je ogrožen. Lahko se zaračunajo druge pristojbine. Za več informacij obiščite stocks.eToro.com
Želim vlagati z EtoroKje:
Vi = začetna vrednost delnic (trenutek t).
Vf = končna vrednost delnic (trenutek t + s)
Recimo, da je kateri koli vlagatelj, ki je vlagal v sklad, imenovan X management, imel 10.000 EUR kapitala. V času t so enote sklada imele neto vrednost sredstev 10 EUR (Vi). Po enem letu (čas t + s) so delnice doživele prevrednotenje zaradi dobrega delovanja trgov in njihova trenutna vrednost znaša 15 EUR (Vf).
Kakšna je bila donosnost tega investicijskega sklada?
Z uporabo formule imamo:
((15-10)/10)*100=50%.
Zato bi sklad skozi vse leto ustvaril 50-odstotno donosnost. Upoštevajte, da vlagateljev kapital postane 15.000 EUR, ne da bi se število njihovih delnic spremenilo. V času t je imel vlagatelj 1.000 delnic po 10 EUR (10.000 EUR / 10 EUR / delnico), v času t + s pa ima vlagatelj še vedno 1.000 delnic, zdaj pa so vredne 15 EUR. Njegov trenutni kapital torej znaša 15.000 EUR (1.000 EUR * 15 EUR / delnica = 15.000 EUR)
Pri najemu investicijskega sklada v informativnih brošurah najdemo donosnost, izračunano za različna obdobja (1, 3, 5 in 10 let na splošno). To nam daje začetni vtis o vedenju tega sklada skozi čas, pa tudi o spretnosti vodstvene ekipe, ki je zanj odgovorna.
Čeprav je donosnost eden glavnih kazalnikov, ki ga je treba upoštevati pri izbiri investicijskega sklada, je treba upoštevati tudi druge dejavnike. Nekateri med njimi bi bili na primer tveganje, povezano z investicijskim skladom, trgi, na katerih je pozicioniran, podjetja, ki jih ima v svojem portfelju, vrsta sredstev, v katera vlaga itd.