Indeksni sklad - kaj je to, opredelitev in koncept

Indeksni sklad, znan tudi kot indeksni sklad, je investicijski sklad, ki spremlja vedenje delniškega indeksa.

Ko govorimo o indeksnih skladih, govorimo tudi o tako imenovanem pasivnem upravljanju. Z drugimi besedami, upravitelj se ne odloči, kam in v kakšnem znesku je vložen. Upravitelj je namenjen samo kopiranju uspešnosti indeksa.

V nasprotju z aktivnim vodenjem tukaj vodja ne analizira. To pomeni, da ne uporablja metod, kot sta tehnična analiza ali temeljna analiza, da bi ugotovil, katera sredstva bodo najbolj uspešna.

Vrste indeksnih skladov

Kot vsak investicijski sklad je tudi to vrsto sklada mogoče razvrstiti po različnih kriterijih. Vendar je najpomembnejša klasifikacija, ki razvršča te investicijske sklade glede na vrsto replike.

Ste pripravljeni vlagati na trge?

Eden največjih posrednikov na svetu, eToro, je naložbe na finančnih trgih naredil bolj dostopne. Zdaj lahko vsakdo vlaga v delnice ali kupuje delnice delnic z 0% provizij. Začnite vlagati zdaj z depozitom v višini samo 200 USD. Ne pozabite, da je pomembno, da se usposobite za vlaganje, toda seveda danes to lahko stori vsak.

Vaš kapital je ogrožen. Lahko se zaračunajo druge pristojbine. Za več informacij obiščite stocks.eToro.com

Želim vlagati z Etoro

Obstajata dva načina kopiranja v indeks:

• Fizična replika

Ta replikacija je sestavljena iz nakupa vsakega vrednostnega papirja, ki sestavlja indeks, in v enakem razmerju. Na primer indeks, sestavljen iz 10 vrednosti. Fizična replika bi bila sestavljena iz nakupa vsakega od 10 vrednostnih papirjev v enakih razmerjih kot indeks.

• Sintetična replika

Sintetična replikacija je sestavljena iz pridobivanja sredstva, ki simulira vedenje indeksa. To pomeni, da bi po prejšnjem primeru lahko namesto nakupa vsakega od 10 vrednostnih papirjev kupili prihodnost na tem indeksu. Sintetična replika deluje s finančnimi izvedenimi finančnimi instrumenti in zlasti s pogodbami o zamenjavi.

Vsaka od teh vrst replik ima prednosti in slabosti. Fizično kopiranje ima manjše tveganje, vendar prinaša večje stroške in večja je napaka pri sledenju. Drugi pa po drugi strani, čeprav je cenejši in ima zelo dobro napako pri sledenju, predstavlja večja tveganja.

Po mojem skromnem mnenju investitorja je po mojih izkušnjah običajno boljša možnost, da se odločimo za fizično kopijo. Recimo, da fizična replika kupuje izdelek z blagovno znamko, sintetična replika pa je imitacija.

Prednosti in slabosti indeksnih skladov

Indeksni skladi imajo kot celoto, ne glede na vrsto replike, a

Prednost

• Indeksni skladi imajo nižje stroške kot drugi skladi
• Dolgoročno ponavadi presegajo druga sredstva zaradi nezmožnosti številnih aktivnih menedžerjev, da presežejo referenčno vrednost.
• Tudi če gre za delnice istega sklada, je vaš portfelj tako raznolik kot indeks, ki ga nameravate ponoviti.
• Večina indeksnih skladov ustvarja dividende in obresti. Čeprav bo slednje odvisno od naložbene politike.
• Imajo davčne ugodnosti

Slabosti

• Čeprav imajo nižje stroške, se bodo vlagatelji vprašali: Zakaj bi plačevali upravitelju, ki samo kopira sklad? Tudi to lahko storim.
• Čeprav je dolgoročno dokazano, ustvarjajo večjo donosnost, največji donos pa bo indeks. Kot vsi mediji se tudi pri nekaterih dejanjih nevtralizirajo izredna vedenja.
• Diverzifikacija je lahko prednost, lahko pa tudi pomanjkljivost. Nekateri vlagatelji lahko ugotovijo, da nekateri indeksi niso ustrezno razpršeni.
• Medvedjim trgom se ni mogoče izogniti. Kako poznamo gospodarstvo in se zato borza razvija ciklično. Zato sklad v času negotovosti ne bo mogel nevtralizirati volatilnosti.

Skratka, indeksni skladi so dobra možnost za naložbe. Čeprav je vse rečeno, bo vse odvisno od vsakega vlagatelja. Za nekatere bodo indeksni skladi slaba naložba, za druge pa najboljša možnost. Poleg tega bo odvisno tudi od trga, na katerega se ponovi.