Kreditna kakovost - kaj je, opredelitev in koncept

Kreditna kakovost je sposobnost subjekta, ki izdaja dolg, da pravočasno in v obliki izpolni svoje prihodnje obveznosti glede plačila.

Kreditna kakovost zato ocenjuje verjetnost neplačila določene finančne obveznosti s strani izdajatelja dolga. Po eni strani dobra kreditna kakovost kaže na to, da zadevna finančna obveznost nima majhnega tveganja neplačila. Po drugi strani pa zelo slaba kreditna kakovost pomeni, da je verjetnost, da bo izdajatelj lahko plačal svoj dolg v skladu z dogovorjenimi pogoji, precej nizka.

Bonitetna ocena

Če pogledamo strog koncept kreditne kakovosti, je resnica, da ne moremo govoriti o "vrstah" ali "sortah" kreditne kakovosti, saj je dobra ali slaba, boljša ali slabša.

Vendar lahko določimo prednostni vrstni red dolga, ki so ga izdali izdajatelji. Na ta način pojem kreditne kakovosti povežemo s stopnjo tveganja neplačila v primeru likvidacije.

Glede na izdajatelja dolga lahko ločimo:

Ste pripravljeni vlagati na trge?

Eden največjih posrednikov na svetu, eToro, je naložbe na finančnih trgih naredil bolj dostopne. Zdaj lahko vsakdo vlaga v delnice ali kupuje delnice delnic z 0% provizij. Začnite vlagati zdaj z depozitom v višini samo 200 USD. Ne pozabite, da je pomembno, da se usposobite za vlaganje, toda seveda danes to lahko stori vsak.

Vaš kapital je ogrožen. Lahko se zaračunajo druge pristojbine. Za več informacij obiščite stocks.eToro.com

• Javni dolg (suvereno): Na splošno imajo te vrste finančnih naložb najboljšo kreditno kakovost na trgu, saj imajo države v običajnih okoliščinah večjo sposobnost izpolnjevanja svojih plačilnih obveznosti v primerjavi z zasebnimi subjekti. Zakladne menice, državne obveznice in državne obveznosti so primeri finančnih produktov javnega dolga. Vendar je treba opozoriti, da ni vedno tako.
• Medbančni dolg: Finančni subjekti si medsebojno posojajo denar v zelo kratkoročnem obdobju in z visoko likvidnostjo. Zato imajo navadno tudi dobro kreditno kakovost. Tipičen izdelek, ki bi ga našli v tej kategoriji, so bančne vloge.
• Dolg podjetij: To je dolg katere koli fizične ali pravne osebe, ki ni javna uprava. Običajno ima nižjo kreditno kakovost. V okviru dolga podjetij lahko ločimo:
• Zavarovani starejši dolg
• Starejši dolg
• Podrejeni dolg
• Hibridni dolg
• DejanjaV tem primeru ne bi govorili pravilno o dolgu, temveč o naložbi v kapital.

Glavne funkcije kreditne kakovosti

Med glavnimi funkcijami kreditne kakovosti so:

• Olajšajte si z vidika vlagatelja dojemanje stopnje solventnosti določenega izdajatelja.
• Poročati z regulativnega vidika o stopnji tveganja, ki jo prevzemajo subjekti, pristojnim nadzornim organom.
• S tržnega vidika vodijo različne gospodarske subjekte, ki posredujejo na trgu (institucije za kolektivne naložbe, SICAV itd.), Glede kreditne sposobnosti različnih izdajateljev glede njihovih naložbenih odločitev.

Kako se meri kreditna kakovost?

Proces ocenjevanja kreditne kakovosti določenega izdajatelja je splošno znan kot bonitetna ocena. Ta ocena odraža obrazloženo mnenje o kreditni kakovosti izdajatelja s strani vrste organizacij, specializiranih za finančne storitve, bonitetnih agencij.

Običajni postopek, s katerim agencije podajo svoje mnenje o kreditni kakovosti, se začne z zbiranjem velike količine informacij o izdajatelju. Na eni strani se analizirajo izključno ekonomsko-finančne informacije (bilance stanja, izkazi poslovnega izida, zgodovina plačil itd.), Na drugi strani pa tržne informacije (zgodovina cen, položaj sektorja, v katerem deluje itd.) ).

Te informacije običajno dopolnijo z opravljanjem razgovorov in sestankov z vodstvenim osebjem izdajatelja. Ko so vsi podatki zbrani in interpretirani, analitiki izdajo posebno oceno v obliki alfanumerične kode, ki ustreza različnim merilom, odvisno od zadevne bonitetne agencije. Z drugimi besedami, ni standardne bonitetne kode, ki bi si jo delile vse agencije, ampak vsaka od njih uporablja svojo nomenklaturo.