Francoski amortizacijski sistem je tisti, s katerim se posojilojemalec strinja s plačilom stalnih občasnih obrokov, ki vključujejo glavnico in obresti. Te pristojbine se izračunajo po finančnem pravilu.
Z uporabo tega postopka izračuna se v vsakem obdobju doseže stalna stopnja amortizacije. Na ta način bomo vedno plačali enak znesek, če je bilo posojilo odobreno po fiksni obrestni meri. Obstaja različica, ko so obresti spremenljive, na katere se sklicuje indikator, ki je običajno medbančni referenčni delež vsake države. V tem primeru so kvote stalne v časovnih obdobjih, v katerih se ta kazalnik ne spreminja.
Najpogostejša posojila, amortizirana s to metodo, so hipoteke. Pri njih se, kot bomo videli v zadnjem primeru, v prvih obdobjih plačujejo predvsem obresti, ki se zmanjšujejo. Pri amortiziranem kapitalu se zgodi ravno obratno, vsako leto znesek povečuje. Zato je običajno videti, da je na primer po desetih letih hipoteke treba še veliko kapitala amortizirati. Razlog je v tem, da bomo plačevali večinoma obresti.
Občasni obrok, obresti in glavnica v francoskem amortizacijskem sistemu
Renta v francoskem amortizacijskem sistemu se izračuna s finančno enakovrednostjo. Na ta način nam banka da zahtevano posojilo in tisto, za kar obljubljamo, da ga bomo plačali, so stalni obroki. Iz te začetne enačbe rešujemo rento. Njegova matematična formulacija je razmeroma preprosta, izračuni pa se lahko opravijo s preglednico. Enačba rente (a) bi bila to.
- do: stalna periodična pristojbina
- Co: izposojeni kapital
- jaz: letna obrestna mera posojila
- n: število obdobij
Ko dobimo znesek obroka za plačilo, lahko pripravimo amortizacijsko tabelo, čeprav nam banka predloži podrobno, ko zahteva katero koli vrsto posojila. Kljub temu lahko sami naredimo približen izračun (kar bo zelo koristno) ob upoštevanju teh dveh izrazov:
- Vem: skupne obresti za vsako leto k (1,2…)
- Ck: Kapital leta k. Leto, v katerem je narejen izračun.
- Ck-1: Kapital leta pred k.
Primer posojila, amortiziranega po francoski metodi
Zamislimo si posojilo z začetnim kapitalom 10.000 EUR (Co), za katerega nam banka zaračuna letne efektivne obresti (i) v višini 3% in ga izplačamo v 5 letih (n). Amortizacijska tabela bi bila tista, prikazana spodaj:
Kot vidimo, se začne s številom let (k). Konstantna provizija se izračuna tako, da vnesemo formulo od 'do' v ustrezno celico lista in poznamo ostale podatke. Vedno začnemo z a, ki ga bomo povlekli, tako da bo njegova vrednost v vseh obdobjih enaka. Nato izračunamo obresti tako, da vsako leto neporavnani kapital pomnožimo ali čakamo z obrestno mero i. Odplačni kapital se dobi tako, da se odštejejo skupne obresti (Ik) in da je čakajoči kapital razlika med prejšnjim in odplačanim (Ck).
Končno, v francoskem amortizacijskem sistemu so skupne nabrane obresti vsota vsakega leta (917,73 EUR). Toda po tej metodi je večina plačan v prvih letih in se v vsakem obdobju zmanjša. Z akumuliranim kapitalom se zgodi obratno, v prvih letih se plača manj, kasneje pa več.
Nemški amortizacijski sistemRenta do zapadlosti