Investicijski sklad ali vzajemni sklad je naložbeno sredstvo, ki združuje denar več vlagateljev, da ga skupaj investirajo. Zato so znani tudi kot institucije za kolektivne naložbe (IIC).
Vzajemni skladi zbirajo denar številnih vlagateljev za naložbe v druga finančna sredstva, kot so delnice ali obveznice. Vrednost vzajemnega sklada je odvisna od vrednosti sredstev, ki jih vsebuje sklad. Zato bo uspešnost sklada odvisna od uspešnosti sredstev, ki jih vsebuje.
Vzajemni skladi s prispevanjem več vlagateljev v skupni sklad malim vlagateljem omogočajo dostop do profesionalno vodenih naložbenih portfeljev, poleg tega pa diverzificirajo svoje naložbe.
Vsak vlagatelj v sklad, znan kot udeleženec, prispeva denar z nakupom delnic vzajemnega sklada. Ta denar se kopiči v skupnem skladu. Investicijski sklad upravlja družba za upravljanje. Z nabranim denarjem sklad kupuje finančna sredstva na borzah. Premoženje, ki ste ga kupili, je deponirano pri depozitarju.
Vsaka delnica predstavlja majhen delež celotne naložbe v ta sklad. Za izračun vrednosti enote premoženja se vrednost vseh sredstev investicijskega sklada deli s številom enot premoženja. Ta cena je znana kot čista vrednost sredstev.
Ste pripravljeni vlagati na trge?
Eden največjih posrednikov na svetu, eToro, je naložbe na finančnih trgih naredil bolj dostopne. Zdaj lahko vsakdo vlaga v delnice ali kupuje delnice delnic z 0% provizij. Začnite vlagati zdaj z depozitom v višini samo 200 USD. Ne pozabite, da je pomembno, da se usposobite za vlaganje, toda seveda danes to lahko stori vsak.
Vaš kapital je ogrožen. Lahko se zaračunajo druge pristojbine. Za več informacij obiščite stocks.eToro.com
Želim vlagati z EtoroInvesticijski skladi so namenjeni vsem vrstam vlagateljev. Vendar obstaja zelo širok razpon investicijskih skladov za različne profile vlagateljev. Vsi vzajemni skladi niso primerni za vse vlagatelje.
Obstaja veliko agencij, ki poskušajo oceniti vsak sklad, da nam pomagajo vedeti, v kateri sklad vlagati. Najbolj znano podjetje za analizo skladov je Morginstar, njegove zvezde pa so postale osnovni del analize vzajemnih skladov.
Kako deluje investicijski sklad?
Pojasnili bomo, kako investicijski sklad deluje na zelo poenostavljen način. Predstavljajmo si, da nam je uspelo prepričati 10 prijateljev, da so vlagali skupaj.
Prvo vprašanje, ki bi se pojavilo, je, kdo od desetih ve kaj o financah. Predpostavimo, da tega znanja nima nihče. Rešitev bi bila najeti podjetje, specializirano za naložbe, ki bo upravljalo z denarjem, ki smo mu ga dali v skupno skupnost, temu bomo rekli "družba za upravljanje".
Druga točka, o kateri bi razpravljali, je, kdo bo obdržal vse to premoženje ali denar, saj so ljudje po naravi nezaupljivi, rešitev pa bo, da jih damo v "depozitarno telo". Njegov edini namen bo zaščititi denar desetih prijateljev.
Vsi ljudje, ki se zberejo pod okriljem sklada, se imenujejo udeleženci, uspešnost vlagatelja pa se določi na podlagi skupnih rezultatov.
Prednosti investicijskih skladov
Vzajemni skladi udeležencem financiranja na splošno ponujajo številne prednosti.
Glavne prednosti investicijskega sklada so:
- Diverzificirajte naložbe: Investicijski skladi nam omogočajo, da razširimo spekter, v katerega vlagamo, saj lahko z zbiranjem denarja številnih vlagateljev dostopajo do več trgov.
- Dostop do skoraj vseh trgov: Z različnimi vrstami skladov imate dostop do trgov, ki v mnogih primerih ne bi bili dosegljivi, če bi vlagali individualno.
- Strokovno vodenje: Za vlaganje na borzi je potrebno finančno znanje. Upravljanje investicijskih skladov izvajajo finančni strokovnjaki.
- Učinkovitost: Vzajemni skladi s skupnimi naložbami izkoristijo ekonomijo obsega. Pri poslovanju na trgih imajo nižje stroške.
- Davčne ugodnosti: Naložbe prek vzajemnih skladov imajo davčne ugodnosti za davkoplačevalce v skoraj vseh državah.
- Široka paleta možnosti: Trenutno obstaja izredno raznolika vrsta sklada, ki omogoča iskanje ustreznih izdelkov za kateri koli profil vlagatelja.
- Uredba: Skladi z vašim denarjem ne morejo storiti, kar hočejo, upoštevati morajo pravila, določena v njihovih predpisih.
Vrste investicijskih skladov
Obstaja širok izbor vrst vzajemnih skladov. Razvrstimo jih lahko na več različnih načinov. Med drugim glede na vašo naložbeno poklicanost, tveganje, vrsto donosa ali geografsko območje.
Najbolj uporabljena in priljubljena je klasifikacija po naložbeni poklicanosti. Tako lahko izpostavimo naslednje vrste investicijskih skladov:
- Denarni investicijski sklad
- Investicijski skladi s stalnim dohodkom
- Delniški investicijski skladi
- Mešani investicijski skladi
- Globalni investicijski skladi
- Zajamčena sredstva
- Hedge skladi, alternativni skladi upravljanja ali hedge skladi
- Sredstva skladov
- Indeksni skladi ali indeksni skladi
Kolikšen je minimalni kapital za vlaganje v investicijski sklad?
Skladi praviloma nimajo omejitev vstopa po zakonu, več nas je, boljše za vse. Vendar večina investicijskih skladov velikih upravljavcev skladov zahteva vstop z minimalnim prispevkom.
Razredi investicijskega sklada
Investicijski skladi velikih družb za upravljanje imajo običajno več različnih razredov istega sklada. Ti razredi istega investicijskega sklada se običajno izvajajo iz enega od treh razlogov:
- Imeti razred kopičenja ali razred distribucije: Razdelilni razred razdeli dividende, medtem ko akumulacijski razred shrani prejete dividende ali kupone za sredstva, ki jih vsebuje, in jih ponovno naloži. To je davčna ugodnost v večini držav in omogoča tudi obrestne obresti, preprosto z držanjem sklada.
- Sklad naj bo dostopen v različnih valutah: Na primer razred v dolarjih, drug razred v evrih in drug razred v funtih. Razredi v različnih valutah se ne smejo varovati (sklad preprosto prenese začetno naložbo v drugo valuto in v neto valuti navede neto vrednost sredstva) ali zavarovati (sklad uporablja instrumente varovanja pred tveganjem, da izloči valutno tveganje iz sklada, na primer če sklad na začetku vlaga v dolarje, jaz pa vlagam v varovani euro razred, donos bi moral biti enak, minus stroški varovanja pred tveganjem).
- Imajo različne razrede, ki razlikujejo vrste vlagateljev: Ločiti majhne vlagatelje od velikih vlagateljev in institucionalnih vlagateljev.
Primer porazdelitve po razredih glede na vrsto vlagatelja bi lahko bil:
- Razred A za zasebne vlagatelje: Minimalna naložba 100 EUR in stroški upravljanja 1%.
- Razred B za vlagatelje v zasebno bančništvo: Minimalna naložba 1 milijon dolarjev in stroški upravljanja 0,75%.
- Razred C za institucionalne vlagatelje: Minimalna naložba 10 milijonov dolarjev in stroški upravljanja 0,30%. Za vlaganje v institucionalne razrede obstaja lahko tudi vrsta zahtev.
Kaj in kdo oblikuje investicijski sklad?
Investicijski sklad sestavljajo štiri glavne komponente:
Udeleženci
Udeleženci ali vlagatelji so tisti ljudje, ki vlagajo svoj denar. Njihov kapital gre v navadni lastniški kapital sklada, v zameno pa dobijo delnice sklada sorazmerno z naložbami.
Sredstva so prilagodljiva, vnesete jih lahko ob ustvarjanju ali kasneje. Na enak način lahko v celoti ali delno dvignete kadar želite.
Udeležbe
Delnice so enaki deli, na katere se delijo sredstva investicijskega sklada, to število delnic ni fiksno, odvisno od nakupa delnic (vpis) ali prodaje (odkup).
Posledično se spreminja tudi vrednost delnic. Vrednost na določen dan se imenuje čista vrednost sredstev investicijskega sklada (NAV). Zato so delnice prenosljivi vrednostni papirji, vendar z njimi običajno ne trgujejo na nobenem trgu. V tem smislu je družba za upravljanje tista, ki proda ali odkupi delnice.
Družba za upravljanje
Družba za upravljanje je tista, ki upravlja in upravlja sklad, določa naložbeno politiko, ki jo je treba upoštevati. Se pravi, kamor se bodo vlagala sredstva sklada, oblikovana s prispevki udeležencev.
Vsak investicijski sklad ima eno družbo za upravljanje, čeprav lahko ta upravlja različne sklade. Družbe za upravljanje zaračunavajo provizije za naročnino in povračila (ki lahko dosežejo 5%) poleg provizij za rezultat, provizijo za upravljanje, nadzor depozitarne družbe, računovodstvo in za pripravo periodičnih poročil za CNMV.
Depozitarna družba
Lahko je banka, hranilnica ali družba za vrednostne papirje. Njegova naloga je varovati premoženje sklada, ki je lahko premoženje ali denar, izvaja pa tudi nadzorne funkcije nad upraviteljem v korist vlagateljev.
Če želite izvedeti več o investicijskih skladih, preberite vrste investicijskih skladov in spoznajte, kakšne so prednosti vlaganja v investicijski sklad.