Primerjalno merilo, ki temelji na preteklih donosih, je vrsta merila uspešnosti, ki je zgrajeno z uporabo algoritma, ki združuje različne naložbene sloge, ki odražajo pretekle naložbe sklada.
Če je na primer vzajemni sklad v prejšnjih letih vložil 50% v delnice z velikimi kapitalskimi naložbami z vrednostnimi strategijami, preostalih 50% pa v delnice z majhno kapitalizacijo s strategijami rasti, bodo to dejavniki, ki bodo uporabljeni kot merilo. Za izračun teh odstotkov je treba opraviti izračun odstotkov, uporabljenih v prejšnjih obdobjih.
To je uporabna vrsta merila uspešnosti, kadar so edine informacije, ki jih je mogoče investirati, vrste naložb, opravljene v preteklosti. V tem primeru izpolnjujejo merila dobre referenčne vrednosti in so na splošno enostavni za uporabo.
Glede na preteklost je ena izmed njihovih glavnih pomanjkljivosti ta, da morda ne odražajo tega, kaj bo menedžer investiral v prihodnosti, in da je za vzpostavitev stabilnega statističnega vzorca potrebno minimalno število obdobij. Prav tako je ni mogoče uporabiti za menedžerje, ki spremenijo svoj naložbeni slog.
Ste pripravljeni vlagati na trge?
Eden največjih posrednikov na svetu, eToro, je naložbe na finančnih trgih naredil bolj dostopne. Zdaj lahko vsakdo vlaga v delnice ali kupuje delnice delnic z 0% provizij. Začnite vlagati zdaj z depozitom v višini samo 200 USD. Ne pozabite, da je pomembno, da se usposobite za vlaganje, toda seveda danes to lahko stori vsak.