Finančni denarni tok (FCF) je opredeljen kot obtok denarja, ki prikazuje prilive in odtoke kapitala podjetja kot rezultat njegove gospodarske dejavnosti.
Opredeljen je tudi kot vsota ekonomskega denarnega toka, pri katerem je mogoče preveriti donosnost projekta, vendar brez upoštevanja financiranja, in neto financiranje, kjer je financiranje vključeno.
Finančni denarni tok se običajno zamenja z izkazom poslovnega izida podjetja. Ta zadnji računovodski izkaz sledi načelu nastanka poslovnih dogodkov, torej beleži dohodke ali odhodke v tem, koliko izvirajo, vendar jih denarni tok ovrednoti takoj, ko prejema dohodek ali sprosti denar. Druga razlika je v tem, da denarni tok v nasprotju z izkazom poslovnega izida, če upoštevamo amortizacijo opredmetenih osnovnih sredstev, na primer pohištvo in njegovo amortizacijo, ne šteje za odliv denarja, ampak ga upošteva je posredno pripisan dohodku.
Denarni tokKomponente finančnega denarnega toka
Sestavni deli, ki so vključeni v denarni tok, so naslednji:
- Izguba vrednosti blaga in surovin.
- Kapitalske rezervacije za stroške osebja.
- Izgube, ustvarjene s komercialnim poslovanjem.
- Amortizacija osnovnih sredstev
- Subvencije za nakup nefinančnih osnovnih sredstev in nekatere kapitalske subvencije.
- Presežek davčnih določb, pobiranje strank ali komercialno poslovanje.
- Odtujitve neopredmetenih in opredmetenih osnovnih sredstev.
- Izgube pri poslovanju s finančnimi instrumenti, kot so kratkoročni dolg in krediti, ter vse vrste finančnih instrumentov, v katere družba vloži odvečno denarno sredstva, da bi bila njena likvidnost donosna.
Primer finančnega denarnega toka (FCF)
Oglejmo si preprost primer, kako izračunati finančni denarni tok.
Naložbeni denarni tokDenarni denarni tok