Nemški amortizacijski sistem

Nemški sistem odplačevanja je način odplačevanja posojila, za katerega so značilni stalni pogoji odplačevanja in pričakovane obresti, izračunane na neodplačani kapital prejšnjega obdobja.

Ta oblika odplačevanja posojila ima dva vidika. V enem izmed njih je enačen z italijanskim sistemom stalnih obrokov odplačevanja kapitala (A). V drugem je amortizacijski izraz (a) konstanten. Na Economy-Wiki.com smo se odločili, da prikažemo drugega, saj ga poučujejo v večini univerzitetnih učnih načrtov.

Zato lahko rečemo, da gre za različico francoskega amortizacijskega sistema. Razlika med obema je posledica dejstva, da se v nemški metodi obresti izračunajo vnaprej, na kapital v začetku leta, v francoščini pa na kapital, konec leta. Ta metoda se po francoskem sistemu najbolj uporablja pri hipotekah.

Obrok za plačilo, obresti in glavnica v nemškem amortizacijskem sistemu

Uporabili bomo nekaj preprostih formul, ki jih je mogoče avtomatizirati v preglednici. Kot smo že povedali, je treba upoštevati, da se obresti (Ik) vedno izračunajo na neporavnani kapital na začetku leta (Ck-1) in da je treba na začetku plačati provizijo (Io), izračunano na celotno odobreno posojilo (Co).

• do: stalna periodična pristojbina
• Co: izposojeni kapital
• jaz: letna obrestna mera posojila
• n: število obdobij

Ko je obrok izračunan, se enako stori z amortiziranim kapitalom, obrestmi, nakopičenim amortiziranim kapitalom in neporavnanim kapitalom, vsi v posameznem obdobju. Uporabimo lahko naslednje formule. Kot lahko vidimo, se za izračun obresti Ik uporabi neporavnani kapital zadevnega leta k in ne prejšnje leto, kot je bilo v francoščini:

• Ak: Kapital, amortiziran v letu k
• do: Stalni amortizacijski rok (vsota glavnice plus obresti)
• Vem: Obresti leta k
• Ck in Ck-1: Glavni kapital v letu k in (k-1)
• mk: Amortizirani kapital, akumuliran v letu k
• Co: Kapital, odobren s posojilom

Primer posojila, amortiziranega s to metodo

Predstavljajmo si posojilo v višini 10.000 EUR, 3% in 5 let. V času koncesije bomo morali plačati obresti (predvidene), izračunane na dodeljeni kapital. Od tu deluje podobno kot francoska metoda.

Najprej dobimo konstantni amortizacijski izraz (a) s svojo formulo in nato ostale spremenljivke. Formulo si lahko ogledate na vrhu vsakega stolpca:

Vidimo lahko, da je v nemškem amortizacijskem sistemu kvota (a) stalna. Po drugi strani pa se obresti vsako leto zmanjšajo in se plačajo vnaprej, tako da v letu 0 plačamo prvega (300 €). Poleg tega se v vsakem obdobju poveča amortizacija kapitala (A). Kot lahko vidimo, ima kar nekaj podobnosti s francoskim sistemom.