Refinanciranje je izdaja novega dolga za preklic prejšnjega, da bi dosegli boljše pogoje in povečali razpoložljivo likvidnost.
Na primer, če ima podjetje ali posameznik težave pri plačilu obresti na nastali dolg ali mora povečati razpoložljivo gotovino, se lahko odloči za refinanciranje. Se pravi, da omenjeni dolg refinancirajo z novim posojilom, ki odpove prejšnje, in da pridobijo prožnost z zmanjšanjem plačila periodičnega obroka.
Refinanciranje lahko izvajajo tako fizične kot pravne osebe.
Funkcije refinanciranja
Cilj je izboljšati začetne pogoje obstoječega dolga. Vsak mesec zmanjšajte obrestovano obresti in olajšajte plačilo glavnice. Obroke je mogoče plačati bolj udobno, povečala pa se bo tudi likvidnost, ki bo na voljo za pokrivanje drugih potreb.
To pa lahko pomeni podaljšanje roka za vrnitev glavnice, zato bi se vrednost kredita povečala zaradi povečanja števila obrokov. Posledično bi bil skupni znesek obresti na splošno večji od skupnih obresti, ki jih je treba plačati pred refinanciranjem.
Vendar je možno omenjeno posojilo najeti tudi pri drugi banki, če ponuja boljše pogoje od sedanje, s čimer se izognemo povečanju vrednosti kredita. Toda to bo odvisno od politike vsakega subjekta, ki jim bo omogočil ali zavrnil možnost refinanciranja.
Pogoji za refinanciranje
Refinanciranje se odobri po študiji o dolžniku in njegovi kreditni zgodovini. Morate biti dober plačnik. To pomeni, da ste plačali pravočasno v celotni življenjski dobi prejšnjega posojila.
Razmerje do združitve dolga
Po drugi strani pa, ko govorimo o refinanciranju več posojil v eno in z isto banko, govorimo o ponovni združitvi dolga. Vsako posojilo, pridobljeno v preteklosti in danes živo, ohranja svoje prvotne pogoje s svojo obrestno mero in rokom do časa refinanciranja.
Nato finančna institucija odobri novo posojilo za celotno vsoto vseh prejšnjih posojil, jih združi v eno in posamezna ukine.
Cilj ponovne združitve je isti, kot če gre za samo eno posojilo za refinanciranje.
Razlika v prestrukturiranju
Prestrukturiranje je v primeru podjetij povezano s kratkoročnimi denarnimi stresnimi situacijami. Namesto tega je lahko refinanciranje povezano s podjetji, ki kratkoročno ustvarjajo dobre rezultate in zadosten denarni tok. Za refinanciranje se običajno odločijo, ko jim z njim uspe znižati finančne stroške dolga.