Beta finančnega sredstva

Beta finančnega sredstva je merilo občutljivosti, ki se uporablja za ugotavljanje relativnih sprememb donosnosti omenjenega sredstva glede na referenčni indeks.

Zelo pogosto je uporaba beta v finančnih trgovin natančneje na trgih spremenljivi dohodek. Primerjalno merilo je običajno Delniški indeks v katerem je navedeno finančno sredstvo navedeno, kot je IBEX 35 Za vsakega ukrepanje kotirajo na tem trgu, za delnice, ki kotirajo na newyorški borzi, pa lahko uporabite S&P 500.

Beta koeficient je informacija, ki nam zagotavlja veliko informacij, in jo upoštevajo številni upravljavci portfelja pri dodajanju ali odstranjevanju vrednostnih papirjev v portfelju, upravljanju sistematično tveganje iz portfelja.

V bistvu je beta koeficient približno obrazložen z volatilnost dejanja. Čeprav nam v resnici pove gibanje delnic, ki je razloženo z gibanjem referenčnega indeksa.

Nasvet: Beto lahko uporabite kot merilo variabilnosti delnic, ki jo povzroča variabilnost tržnih dejavnikov. Beto lahko izračunate v Excelu z uporabo funkcije = naklon (serija donosov delnic; serija donosov referenčnega indeksa).

Izračun

Beta zaloge je razmerje med standardnim odklonom zaloge in standardnim odklonom referenčne vrednosti, pomnoženo s korelacijo med zalogo in referenčno vrednostjo.

Vrednosti, ki jih lahko sprejme, so zelo različne, naslednja tabela prikazuje vrednosti, ki jih lahko sprejme beta.

Običajno je različica beta povezana z vrsto posla vsakega podjetja, podjetja z bolj stabilnim dobičkom imajo običajno manj kot 1 in so obrambna kot telekomunikacijski sektor, medtem ko imajo nestabilnejša podjetja beta več kot 1, kot je lahko tudi bančni sektor. .

V idealnih razmerah imate v svojem portfelju obrambne vrednostne papirje z vrednostmi beta manj kot 1, tako da vaš portfelj delnic pade manj kot trg, v bikovih obdobjih pa je beta več kot 1, da premagate trg.

Primer beta

Če ima dejanje a 1.1 beta Glede na referenčno vrednost to pomeni, da se bo ta zaloga gibala za 10% več kot indeks.

V tem primeru se bo, če se indeks zviša za 10%, zaloga zvišala za 11% (10% * Beta), če bo padla za 10%, pa bo zaloga padla za 11%.