Obvladovanje tveganja - kaj je to, opredelitev in koncept
Obvladovanje tveganj so postopki merjenja in določanja verjetnosti škodljivih učinkov na trge finančnih naložb.
Upravljanje tveganj se osredotoča na merjenje možnih tveganj pri kateri koli finančni naložbi, pa tudi na oblikovanje načrtov za izredne razmere in kritje, če ta postanejo resničnost.
V tem smislu obvladovanje tveganj pripravlja poročila in trende, s katerimi se lahko odloča, če napovedi presegajo trende.
Na finančnem področju je upravljanje tveganj eno glavnih področij ukrepanja, saj dejansko meri nestanovitnost naložbe ali sredstva in v primeru krize daje predloge za zadrževanje. Tej nestanovitnosti, ki jo je treba upoštevati pri vrednotenju naložb, je treba preprečiti z diverzifikacijo naložb tako, da zmanjša tveganje in nadomesti morebitne izgube.
Opredelitev tveganja se izvede s pomočjo tehnik in študij, ki temeljijo na izkušnjah (empirizem), to je na endogenih spremenljivkah sredstva in na eksogenih spremenljivkah ali trgu ali okolju.
Vrste finančnih tveganj
Obstajajo določena tveganja, odvisno od njihovega izvora in vedno glede na nihanja na finančnih trgih:
- Tečajno tveganje: So tveganja, ki izhajajo iz sprememb na valutnih trgih.
- Obrestno tveganje: zaradi gibanja nacionalnih ali svetovnih obrestnih mer.
- Tržno tveganje: Posebej posledica nihanja vrednostnih papirjev in drugih sredstev na finančnih trgih.
- Kreditno tveganje: Izhaja iz možnosti, da katera koli pogodbena stranka ne prevzame svojih obveznosti.
- Likvidnostno tveganje: Posledica tega, da ena od vpletenih strani ni prevzela svojih obveznosti ali plačil, ker ni mogla pretvoriti manj likvidnih sredstev v razpoložljiva denarna sredstva ali denar.
- Operativno tveganje: Možnost finančnih izgub, ki izvirajo iz okolja, pa naj gre za postopke, procese, svetovne tržne trende, zastaranje ali drugo.
- Država tveganja: Dajejo jo pravna varnost in makroekonomski položaj države.
- Sistemsko ali minimalno tveganje: To je tveganje, značilno za sektor ali finančno naložbo.
