Komisija za vrednostne papirje in borzo (SEC) je organ, ki ureja in nadzira ameriški delniški trg in trg opcij. Je neodvisna institucija, ki ima velik pomen po vsem svetu.
Ustanovljen je bil leta 1974 s strani Zakon o borzi vrednostnih papirjev in njegovo glavno poslanstvo je zaščititi vlagatelje in zagotoviti pravilno delovanje borze.
SEC je institucija, ki se bori za brezplačne in pregledne finančne informacije med podjetji in vlagatelji. Ta organ ima glede na obstoj slabih praks na borzi pooblastila za naložitev glob, vendar nima kaznovalne moči, čeprav lahko o zadevah, ki jih obravnava, poroča in jih predloži ministrstvu za pravosodje v razpravo.
Ta institucija pa se bori proti goljufijam s strani vseh gospodarskih subjektov, ki posredujejo na trgu, kot so finančni subjekti, trgovci, posredniki, vrednostne papirje, zavarovalni posredniki in investicijski skladi.
Trenutno so globe zoper posameznike omejene na največ približno 200.000 USD, podjetja pa na 800.000 USD.
Med najpomembnejšimi primeri, kot so primer Fannie Mae, Freddie Mac ali Aig med krizo, so bili nekateri med njimi povišani na višje ravni. Pomembno je omeniti, da ta institucija nadzoruje približno 31.000 institucij, s to številko se lahko zavedamo pomena te institucije.
SEC funkcije
Po zakonu Dodd Frank so naloge SEC bolj stroge in natančnejše, saj nameravajo nadzirati špekulacije in regulacijo na neorganiziranih trgih (OTC) ter se izogniti tveganju nasprotne stranke zaradi tržni ustvarjalec ali tržniki, zahvaljujoč obstoju centralnih klirinških hiš (CCP).
Zato so njegove najpomembnejše funkcije naslednje:
- Nadzor informacij, ki jih zagotavljajo finančne družbe z bolj rednimi revizijami.
- Izogibajte se manipulaciji s cenami, zaradi obstoja pozicij, ki lahko pometejo veliko število vlagateljev in ki vključujejo izredno velik obseg naložb.
- Nadzirajte neurejene trge in njihovo vrednotenje. Omejite trg in ga uredite z zakonom Dodd Frank in obstojem centralnih klirinških hiš, kjer obstajajo računi, ki so vidni v dveh delih operacije (kupec in prodajalec) in je njihovo gibanje urejeno, pa tudi zavarovanje deponirano.
- Spodbujati preglednost pri oblikovanju cen.
- Utrjevanje glob, da bi se izognili goljufijam, pa tudi civilne tožbe proti ljudem v primeru kršitve zakonov.
- Spremljajte organizirane trge.
- Nadzor notranjih operacij ali vodje podjetij za uporabo notranjih informacij.