Upravljanje premoženja je sestavljeno iz razvoja naložbene strategije po analizi stanja in profila stranke, da bi poskušali doseči njihove finančne in življenjske cilje in s tem ravnovesje njihovih virov in prihodnjih potreb.
Za dobro upravljanje premoženja je treba upoštevati naložbene cilje (predvsem donosnost in tveganje) ter omejitve (čas, davki, likvidnost, zakonitost in posebnosti).
Za to večina podjetij za upravljanje premoženja (velika večina prek zasebnih bank) razvije zapleteno načrtovanje premoženja, ki obravnava naslednje vidike:
- Stanje strank: Kaj imamo.
- Cilji: Kaj želimo
- Finančni načrt: Kako dosežemo cilje.
Pri upravljanju premoženja sta zelo upoštevana človeški kapital, ki je denar, ki ga bo človek zaslužil skozi vse življenje, in finančni kapital, ki je človekovo kratkotrajno premoženje.
1. Stanje kupcev
V tej prvi fazi gre za zbiranje čim več informacij od stranke in nato za projekcijo prihodnjih prihodkov in stroškov.
Ste pripravljeni vlagati na trge?
Eden največjih posrednikov na svetu, eToro, je naložbe na finančnih trgih naredil bolj dostopne. Zdaj lahko vsakdo vlaga v delnice ali kupuje delnice delnic z 0% provizij. Začnite vlagati zdaj z depozitom v višini samo 200 USD. Ne pozabite, da je pomembno, da se usposobite za vlaganje, toda seveda danes to lahko stori vsak.
Vaš kapital je ogrožen. Lahko se zaračunajo druge pristojbine. Za več informacij obiščite stocks.eToro.com
Želim vlagati z EtoroDa bi to naredil, mora upravitelj premoženja zbrati osebne podatke (starost, zakonski stan ali profil tveganja), podatke o premoženju stranke, kot so vaša finančna in nefinančna sredstva, poleg tega, da pozna strankin denar, ki je pripravljen vložiti (finančni kapital ).
Na koncu še davčni finančni podatki, ki bodo odvisni od zadevne države. Za evroobmočje je običajno, da uporablja usklajeni indeks pričakovanih cen življenjskih potrebščin.
Primer stanja kupca "x":
Neto finančno stanje skozi celotno življenjsko dobo odraža napoved denarnega toka na podlagi podatkov, ki jih zagotovi stranka. Pri tej projekciji so upoštevani vsi pričakovani prihodki in odhodki stranke, tako da je v projekciji vsak od njih ocenjen na podlagi davčnih finančnih podatkov v obdobju od 53 do 90 let.
Kot lahko vidite, v trenutnih razmerah ne morete izpolniti svojih finančnih in življenjskih ciljev porabe 50.000 evrov na leto. Zato stranka potrebuje finančni načrt, ki ga bomo predstavili kasneje, v katerem bo naložba na finančnih trgih dosegla zadostno donosnost za izpolnitev svojih ciljev.
Ves čas trajanja lahko stranka spreminja svoje cilje, v tem primeru bi bilo treba ponovno oceniti celotno finančno stanje in ponovno izvesti popolno finančno načrtovanje.
2. Cilji stranke
Cilj stranke je opredeljen na prvih sestankih z upraviteljem premoženja. V mnogih primerih je ponavadi tako ambiciozen, da ga je mogoče doseči tudi z razvojem finančnega načrta. V mnogih primerih se pojavlja pri strankah, ki v kratkem času pridobijo zelo visok dohodek (na primer pri nogometaših) in imajo zelo visoke stroške.
V tem primeru stranke "x" je finančni cilj porabiti 50.000 EUR na leto v celotnem življenju (vedno je treba upoštevati inflacijski učinek 2%).
Sekundarni cilj: stanovanje. Naročnik želi vse življenje živeti v domu z enakimi lastnostmi glede velikosti in zmogljivosti.
3. Prilagojeni finančni načrt
Da bi izpolnili cilje stranke, se oblikuje načrt premestitve sredstev, ki vlaga ali dezinvestira v različna sredstva stranke.
Zaradi tega je velikokrat zasnovan načrt odtujitve nepremičnin z namenom ustreznih naložb, ki bodo verjetno donosnejše kot v sedanjih razmerah.
V obravnavanem primeru se odločijo, da prodajo hišo, ki jo je stranka najela, da bi pridobili večji kapital za naložbe in zaslužili več kot 12.000 EUR bruto na leto, ki jih stranka trenutno prejme.
Z novo strukturo sredstev neto finančno stanje izpolnjuje cilje mandata. Očitno je treba razviti tudi finančni načrt, ki ustreza minimalni zahtevani donosnosti.
V primeru, da se donos doseže nad zahtevanim minimumom, se finančni načrt lahko ponovno uravnoteži in letni stroški povečajo.
Popolno načrtovanje bi lahko opredelili kot:
Za zakonsko zvezo brez dedičev bi bilo popolno načrtovanje posesti takšno, da se, ko zadnji zakonec umre, z zadnjim evrom plača osmrtnica, potem ko sta oba živela brez finančnih težav.
Priprava mandata glede na profil, naveden v preizkusu primernosti, strateški portfelj:
- Konservativni portfelj: 25% denarnih sredstev, 50% nespremenljivega dohodka in 25% spremenljivega dohodka (najmanjši razpon spremenljivega dohodka 15% in 85% drugih sredstev).
- Konservativni portfelj: 10-odstotna denarna sredstva, 40-odstotni fiksni dohodek in 50-odstotni variabilni dohodek (minimalni obseg variabilnega dohodka 25-odstotna in 85-odstotna druga sredstva)
- Agresiven portfelj: 5% denarnih sredstev, 20% nespremenljivega dohodka in 75% spremenljivega dohodka (najmanjši razpon spremenljivega dohodka 25% in največ 100%).
Finančni načrt: razvoj strateškega in taktičnega portfelja (zmeren profil)
Strateški portfelj
Portfelj investicijskih skladov mora biti jedrnat in objektiven. Zasnovan je v skladu s profilom stranke, pri čemer se določijo različne uteži v skupinah sredstev (denarna sredstva, stalni dohodki in spremenljivi dohodki).
V tem primeru je razdelitev 10% v denarne sklade, 40% v sklade s stalnim dohodkom in 30% v sklade z variabilnim dohodkom. Investicijski skladi, ki so del strateškega portfelja, so lahko pasivno upravljani investicijski skladi, to je indeksirani investicijski skladi, kot so ETF, ali aktivno upravljani investicijski skladi, torej upravljani skladi, katerih cilj je preseči donosnost delniških indeksov.
Običajno so v mandatu določena območja sprememb med različnimi razredi, da lahko spreminjajo taktični portfelj.
Taktična denarnica
Taktični portfelj so prilagoditve, ki se izvedejo glede na tržne razmere. Strateški portfelj se lahko v vsakem sredstvu zasukate za 20%, čeprav vedno znotraj obsegov, ki so bili predhodno opredeljeni v strateškem portfelju.
Tako se je po prejšnjem primeru glede na tržne razmere denarnim sredstvom namenila večja teža, znižanje stalnega dohodka in spremenljivega dohodka, prizadevanja za izpolnitev ciljev stranke in glede na trenutne tržne razmere.