Spremenljiva obrestna mera - kaj je to, opredelitev in koncept
Spremenljiva obrestna mera je tista, pri kateri se prvotno določena vrednost obrestne mere lahko spreminja skozi celotno življenjsko dobo finančnega posla.
Pri finančnih operacijah, ki uporabljajo to obrestno mero, se začetna vrednost ali odstotek razlikuje glede na vedenje nekaterih prevladujočih ekonomskih dejavnikov. Posledično bo pri operacijah, označenih s tovrstnim izračunom obresti, sprememba, kot je nihanje cene denarja na trgu, vplivala na takratno stopnjo naložbe ali posojila.
Upoštevati možna nihanja na finančnem trgu. Obrestna mera, ki se uporablja pri poslovanju s spremenljivo obrestno mero, je vezana na referenčni indeks. To merilo je običajno Euribor ali Libor. Zato bo razvoj skozi čas, ki ga ima ta indeks, določil povečanje ali zmanjšanje izračuna ustvarjenih obresti. Posodobitve so lahko letne, polletne, četrtletne in celo mesečne.
Za posojilojemalca ima ta obrestna mera posebnost, da jo lahko označimo kot negativno. V smislu, da to ne omogoča predhodnega in natančnega poznavanja vrednosti ali zneska obresti, ki bodo ustvarjene v določenem obdobju, niti njegove skupne vrednosti ob koncu trajanja finančnega poslovanja. Ko pa je ta obrestna mera dogovorjena, se na splošno določi nižja stopnja od tiste, ki velja za fiksne obrestne mere.
Spremenljiva obrestna mera pri dolgoročnem in kratkoročnem poslovanju
Ker so finančni sistemi in trgi postajali vse bolj zapleteni trgi, je spremenljiva obrestna mera, predvsem pri dolgoročnem poslovanju, nadomeščala fiksno.
Glede na to, da uporaba spremenljive obrestne mere omogoča periodični pregled prvotno dogovorjene obrestne mere, ima ta v finančnem svetu že večji obseg.
Primer spremenljive obrestne mere
Ko govorimo o spremenljivi obrestni meri, govorimo o nečem, kar se spremeni. V primeru spremenljivih obresti sta običajno fiksni del in spremenljivi del. Na primer na hipoteko na domu.
Recimo, da vzamemo hipoteko ali posojilo s spremenljivo obrestno mero. Verjetno nam ponujajo fiksni del (1%) in drugo spremenljivko (X%). Spreminjal se bo spremenljivi del. Ta spremenljivi del je odvisen od nečesa. Od česa je to odvisno? Ponavadi iz referenčne vrednosti. Na primer, Euribor znaša 0,5%. Torej tisti mesec ali tisto plačilo bomo opravili z 1,5%. Če gre do 1,25%, bomo plačali 2,25%. In tako naprej, dokler ne vrnemo celotnega kapitala.
