Zdi se, da imajo glavna gospodarstva razvitih držav vrh v smislu rasti, oči vlagateljev usmerjene v tako imenovana gospodarstva v vzponu. Naložbe v te države prinašajo znatne donose, hkrati pa prinašajo večja tveganja.
V primerjavi s klasičnimi naložbami v razvitih državah se sredstva vlagateljev usmerjajo v države v vzponu. Geografska območja, ki zajemajo gospodarstva v vzponu, so: Latinska Amerika, Vzhodna Evropa, tako imenovani azijski zmaji in nekatere afriške države. Za gospodarstva v vzponu je značilno, da so potopljeni v proces industrializacije in da imajo več kot izjemno gospodarsko rast. Te države vključujejo Rusijo, Kitajsko, Indijo, Južno Afriko in Brazilijo.
Značilnosti nastajajočih gospodarstev
Makroekonomski podatki, ki jih predstavljajo države v vzponu, so veliko bolj spodbuden okvir za naložbe. V tem smislu najdemo države, katerih dolg nad bruto domačim proizvodom znaša manj kot 50%. Vzemimo za primer ZDA, katerih javni dolg od leta 2012 presega 100% BDP. Koga ne bo zanimalo vlaganje v skupino držav, ki predstavljajo 23% svetovne proizvodnje?
Drug vidik, ki privlači vlagatelje v nastajajoča gospodarstva, so dobre napovedi rasti za te države. Poleg bolj spodbudnih možnosti za gospodarsko rast je še ena značilnost teh držav visoko povečanje prebivalstva, ki ga doživljajo. Medtem ko razvite države doživljajo upadanje stopnje rodnosti in staranje struktur prebivalstva, se v razvitih državah njihova demografija širi, kar ima za posledico več potencialnih strank za podjetja.
Tako povečanje prebivalstva nastajajočih gospodarstev spremlja povečanje potrošnje. Povečanja domačega povpraševanja ne bodo izključno absorbirala nacionalna podjetja, temveč bodo tudi tuja podjetja poskrbela za zadovoljevanje tega nezadovoljnega povpraševanja, kar bo vodilo k izboljšanju mednarodne trgovine. Kitajska je kot država v vzponu z več kot 1300 milijoni prebivalcev sočen trg za podjetja.
Na koncu gre za gospodarstva s spektakularnim potencialom rasti. Vse to vlagateljem pomeni možnost dostopa do velikih donosov. Vendar ne gre pozabiti, da bodo v času gospodarske recesije tisti, ki vlagajo v nastajajoča gospodarstva, bolj izpostavljeni resnim izgubam.
Tveganja vlaganja v nastajajoča gospodarstva
Ena od značilnosti nastajajočih gospodarstev je njihova nestanovitnost. Cene na teh trgih niso tako stabilne in vlagatelji težko rečejo, kdaj naj prodajo. Zato za tiste vlagatelje začetnike ali tvegane vlagatelje ni priporočljivo vlagati na delniške trge teh gospodarstev.
Preden začnemo vlagati v države v vzponu, je treba oceniti vrsto tveganj. Za te države je značilna močna rast BDP, ki včasih povzroči pretirano povečanje inflacije, kar na koncu zniža stopnje dobička za podjetja in njihove delničarje.
Upoštevati je treba tudi politična tveganja, saj lahko oboroženi konflikti, politične odločitve in nacionalizacije močno vplivajo na različne gospodarske sektorje. Če se ne upošteva politično tveganje, so odločitve vlade lahko usodne za vlagatelje, ki vloženih zneskov ne bodo mogli izterjati.
Nihanje deviznih tečajev si zasluži posebno pozornost. Če se valuta države v vzponu zmanjša v primerjavi z valuto države vlagatelja, lahko vlagatelj vidi svoj dobiček ali celo povzroči izgubo.
Za razliko od razvitih gospodarstev lahko države v vzponu poslujejo z manjšim obsegom poslovanja. V tem smislu, če se investitor odloči za prodajo delnic, ko dosežejo visoko ceno, je možno, da ne bo našel nekoga, ki bi jih prodal.
Naložbeni instrumenti
Kar zadeva tveganje, obstajajo instrumenti za zmanjšanje tveganja pri poslovanju z delnicami v hitro rastočih gospodarstvih. Govorimo o tako imenovanih borznih skladih ali ETF-jih. Zato se soočamo s finančnimi produkti, ki omogočajo diverzifikacijo tveganj, saj združujejo likvidnost, ki jo ponujajo delnice, in varnost, ki jo ponujajo investicijski skladi.
Druga možnost pri naložbah na trge v vzponu je neposreden vzajemni sklad. Ker je konkurenca v sektorju investicijskih skladov zelo močna, ima potrošnik na izbiro ogromno ponudbe. Investicijski skladi omogočajo kombinacijo deleža, namenjenega fiksnemu dohodku in spremenljivemu dohodku, odvisno od preferenc stranke.