Družbe s srednje veliko kapitalizacijo ali srednje zgornje meje so tiste družbe, ki kotirajo na finančnih trgih, za katere je značilna kapitalizacija srednjega trga.
Vrednost tržne kapitalizacije, za katero se šteje, da podjetje opredeljuje kot srednjo mejo, se lahko razlikuje med različnimi viri informacij. Vendar bi lahko na splošno omejitev postavili med 2 in 10 milijardami dolarjev. Vsako podjetje v tem obsegu je lahko srednje veliko.
Kot že ime pove, je srednja kapica nekje med majhno in veliko. To pomeni, da bodo imeli večje začetnice kot majhne in manjše od velikih. Ali kar je enako, da podjetja z nizko in visoko kapitalizacijo.
Prednosti vlaganja v srednje velike zgornje meje
Obstajajo številne prednosti podjetij s srednje veliko tržno kapitalizacijo pred manjšimi. Med najpomembnejšimi so:
- Manjše tveganje. Srednje zgornje meje so podjetja, ki kažejo določeno stopnjo konsolidacije poslovanja v primerjavi z majhnimi. Zato ima njihov obseg prodaje ali portfelj strank običajno trdnejšo podlago kot drugi manjših velikosti. Tako je nestanovitnost teh podjetij nižja. Zato se šteje, da imajo manj tveganja kot majhna zgornja meja.
- Učinek diverzifikacije. Številni vlagatelji se odločijo za sestavo portfelja majhnih, srednjih in velikih kapitalskih naložb, s čimer bodo razpršili svoje naložbene portfelje. Toda z vlaganjem le v srednje velikost bi lahko dosegli to stopnjo diverzifikacije. To je zato, ker imajo lastnosti glede donosnosti in tveganja podobne kot pri drugih dveh. Po eni strani bi dobili prednost večje zmogljivosti za rast, ki prepozna majhno zgornjo mejo. In po drugi strani večja stabilnost ali manj hlapnost, značilna za veliko kapico. Vse to pomeni, da bi srednja zgornja meja lahko imela optimalno kombinacijo donosnosti in tveganja.
Slabosti srednjega pokrova
Glavne pomanjkljivosti ali slabosti teh podjetij imajo svojo naravo v primerjavi z majhnimi in velikimi kapicami. Razlika je v velikosti.
- Po eni strani ga v primerjavi z majhnim pokrovčkom škodi večja velikost. To pomeni, da je morda večja velikost možnosti za rast dohodka manjša. Zato vlagatelj, ki želi doseči visok donos, raje vlaga v majhno kapico.
- Po drugi strani pa je v primerjavi z veliko kapo pomanjkljivost manjša velikost. V tem primeru manjša ponavadi pomeni, da imate manj stabilno poslovno bazo. In to na trgu velja za bolj tvegana ali nestanovitna podjetja. Vlagatelj, ki išče stabilnost ali je bolj nenaklonjen tveganju, bo skušal vlagati v veliko kapico za svoj naložbeni portfelj.