Oportunistične strategije so vrsta tržno nevtralnih strategij, ki poskušajo ustvariti dobiček na podlagi podrobne analize gospodarstva in njegovih napovedi.
Oportunistične strategije so tiste, ki napovedujejo obrestne mere, devizne tečaje ali denarno politiko. Če na primer verjamejo, da bo eno gospodarstvo raslo hitreje kot drugo, bodo v državi kupili podjetja, ki bodo rasla več, in odprli kratek položaj v tistih podjetjih v državi, za katera menijo, da bodo rasla manj.
Vrste oportunističnih strategij
Znotraj te vrste strategije obstaja veliko različnih tehnik. Vsaka od tehnik, ki jih bomo opisali spodaj, je razdeljena na druge tehnike. Glede na njegovo velikost pa se bomo osredotočili na najpomembnejše sklope.
Makroekonomsko
Makroekonomske oportunistične strategije skušajo pridobiti koristi z analizo splošnih gospodarskih razmer. Iz te analize izhaja, kako bo to vplivalo na obrestne mere, valute, delniške trge, trge obveznic, ekonomske politike, denarne politike ali fiskalne politike.
Običajno uporabljajo splošno za določeno metodo. To pomeni, da začnejo s splošnimi ekonometričnimi modeli, ki določajo, kako se bo gospodarstvo razvijalo. Na podlagi tega upoštevajo posledice na različnih trgih in opredelijo poslovne priložnosti. Na primer predvidevajo depreciacijo evra glede na dolar. To dejstvo se argumentira (Evropska centralna banka bo skušala ohraniti pariteto z dolarjem). Na koncu se določijo tudi finančni instrumenti, s katerimi se bo operacija izvajala.
Razvijajočih se trgih
Oportunistične strategije na razvijajočih se trgih imenujejo dolge ali kratke pozicije v delnicah, obveznicah, sredstvih denarnega trga ali izvedenih finančnih instrumentih, s katerimi se trguje v takšnih gospodarstvih.
Po ocenah Svetovne banke so trgi v vzponu tiste države ali gospodarstva, ki imajo bruto nacionalni proizvod na prebivalca manjši od 8.956 dolarjev. Običajno so to države v razvoju, ki rastejo visoko in v katerih se dogajajo velike gospodarske in družbene spremembe.
Te strategije se običajno izvajajo z namenom diverzifikacije naložbenega portfelja.
Pokritje lastniškega kapitala
Oportunistične strategije varovanja pred lastniškim kapitalom so tiste, sestavljene iz dveh delov, ki se varujejo:
- Nakup delnic podjetja, indeksa ali izvedenega finančnega instrumenta, ki ima njihovo osnovno sredstvo.
- Kratka prodaja drugih podobnih delnic, finančna prihodnost ali finančne možnosti omenjenih delnic. Njihov cilj ni nič drugega kot varovanje tržnega usmerjenega tveganja.
Na primer, kupujemo delnice podjetja, za katerega menimo, da se bo zelo dobro obneslo in da bo imelo veliko rast. Da bi zavarovali tveganje, da bomo šli narobe in se ne bomo obnašali po pričakovanjih, vstopimo s kratkim položajem v delnicah druge podobne družbe (v istem sektorju), za katero menimo, da se ne bo razvijala tako ugodno.
V tem poglavju so uporabljene tehnike, kot so tehnična analiza, analiza grafikonov, temeljna analiza ali kvantitativna analiza. Da bi ugotovili, katera podjetja bodo poslovala bolje.
Za zaključek lahko rečemo, da je tovrstna strategija najbolj tvegana od tržno nevtralnih strategij. Njegova uporaba v vesolju hedge skladov izstopa.