Upravljanje denarja pri trgovanju

Kazalo:

Monetarno upravljanje v trgovanju je veja naložb na borzi, ki preučuje maksimiranje donosnosti in obvladovanje tveganj.

Upravljanje denarja je znano tudi kot upravljanje tveganj. Skupaj z analizo delnic in psihologijo trgovanja je upravljanje denarja eden od treh temeljnih stebrov vlaganja na borzi. Da bi bil trgovec dolgoročno dosleden, mora to disciplino obvladati. Obvladovanje te discipline ne pomeni poglobljenega in obsežnega znanja na tem področju. A prej osnovno znanje o tem. Temeljno načelo pri trgovanju je narekoval George Soros in narekuje, da:

Lahko bi rekli, da je to načelo začetek načel. Rekel je, da je bolj pomembna kot odstotek uspeha donosnost, ki nastane, ko je pravilna. In obratno, pomembnejši od stopnje napak je znesek vsake izgube. Vedenjske finance med drugim preučujejo, zakaj je tako psihološko težko zaslužiti več, ko zmagaš, kot tisto, kar izgubiš, ko izgubiš.

Stopnja uspešnosti v razmerju med tveganjem in koristmi

Za ponazoritev pomembnosti načela načel upravljanja denarja bomo prikazali primer. Za to bomo postavili tri primere. V prvem primeru (trgovec A) je odstotek zadetkov zelo visok. Drugi primer (trgovec B) je primer trgovca, katerega stopnja uspešnosti je 50%. V tretjem primeru (trgovec C) trgovec večino časa ne uspe. Predvidevali bomo, da trije trgovci opravijo po 100 poslov.

Trgovec A

Če izvedete 100 poslov, ker je odstotek zadetkov 80%, boste dosegli 80 poslov. Na enak način bo 20 od 100 operacij dobilo izgube. Tako bomo vsakič, ko boste zadeli, osvojili 10 dolarjev in vsakič, ko boste zamudili 40 dolarjev, bomo vaš dobiček izračunali v denarju.

Dobiček = (Število poslov, ki dobijo x dobiček) - (Število poslov, ki ne uspejo x izguba)

Dobiček = (80 USD x 10 USD) - (20 USD x 40 USD) = 800 - 800 = 0 USD dobička.

Trgovec A zadene večkrat, toda karkoli zmaga, izgubi nekajkrat, ko zamudi. Končni rezultat je 0 USD. Kljub temu, da je bilo veliko prav, ne prinaša pozitivnega donosa.

Trgovec B

Če izvedete 100 poslov, ker je odstotek zadetkov 50%, boste dosegli 50 poslov. Na enak način bo 50 od 100 operacij dobilo izgube. Tako boste vsakič, ko boste zadeli, osvojili 20 dolarjev in vsakič, ko boste zamudili 10 dolarjev, bomo vaš dobiček izračunali v denarju.

Dobiček = (Število poslov, ki dobijo x dobiček) - (Število poslov, ki ne uspejo x izguba)

Dobiček = (50 x 20 dolarjev) - (50 x 10 dolarjev) = 1000 - 500 = 500 dolarjev dobička.

Trgovec B ima pravo polovico časa. Končni rezultat je 500 USD. Kljub temu, da je zadel manj kot trgovec A, mu je uspelo doseči več kot pozitiven donos.

Trgovec C

Če izvedete 100 poslov, saj je odstotek zadetkov 30%, boste dosegli 30 poslov. Na enak način bo 70 od 100 operacij dobilo izgube. Tako kot vsakič, ko zadenete, dobite 40 dolarjev in vsakič, ko zamudite, izgubite 5 dolarjev, bomo vaš dobiček izračunali v denarju.

Dobiček = (Število poslov, ki dobijo x dobiček) - (Število poslov, ki ne uspejo x izguba)

Dobiček = (30 USD x 40 USD) - (70 USD x 5 USD) = 1.200 - 350 = 850 USD dobička.

Trgovec C je nedvomno tisti z najmanj zadetki. Pravilni so le 30% časa. Vendar je tista, ki ima največ koristi.

Razmerje tveganje / nagrada

V nadaljevanju zgoraj navedenega zaključujemo, da je temeljni vidik razmerje med tveganji in koristmi. Razmerje tveganje / nagrada določa, koliko dolarjev zaslužimo za vsak izgubljeni dolar. To pomeni, da razmerje med tveganjem in nagrado 1: 2 pomeni, da ko dobimo pravico, dobimo dva, v primeru neuspeha pa enega. Z drugimi besedami, dvakrat dobimo, kot izgubimo. Ravno nasprotno, razmerje med tveganjem in nagrado 3: 1 pomeni, da ko ga dobimo, enega dobimo, ko pa ne, izgubimo 3. Z drugimi besedami, trikrat izgubimo, kot smo zmagali.

Formula razmerja med tveganji in koristmi je:

Napredne tehnike upravljanja denarja

Prejšnje načelo in pravilna analiza razmerja med tveganji in koristmi predstavljata temeljno načelo. Brez tega načela ni smisla uporabljati vseh drugih tehnik. Vendar pa obstajajo veliko bolj napredne tehnike upravljanja denarja in nadzora tveganj. So izpopolnjene matematične tehnike in v nekaterih primerih zelo zapletene. Te tehnike omogočajo bolj realistično oceno tveganja. Primer nekaterih tehnik, ki se uporabljajo za nadzor tveganja in optimizacijo postopka upravljanja denarja, so: