Usmerjevalne strategije so tehnične, ki jih vlagatelji uporabljajo za zajemanje stališč (dolgih ali kratkih) v korist kratkoročnega ali dolgoročnega gibanja določenega sredstva ali trga kot celote.
Če se sklicujemo na usmerjene strategije, jih pogosto imenujemo tudi usmerjene strategije trgovanja. Ko govorite o nečem usmerjenem, namigujete na pot ali usmeritev. Ko torej trgovec verjame, da se bo sredstvo v naslednjih nekaj mesecih povečalo in zavzelo dolg položaj, zavzame usmerjen položaj.
Če pa upravitelj verjame, da bo sredstvo v naslednjih dneh padlo, bo zavzel kratko pozicijo. Se pravi v medvedjo smer. V tem smislu se nabor kratkoročnih in dolgoročnih strategij, ki so postavljeni v prid gibanju trga (bodisi navzgor ali navzdol), šteje za usmerjevalne strategije.
Discipline, ki uporabljajo usmerjevalne strategije
V bistvu gre za strategije, ki iščejo smer navzgor ali navzdol. Razlogi, zaradi katerih delujemo v eno ali drugo smer, pa so zelo različni. Ti razlogi so odvisni od vrste analize, ki jo izvajamo:
- Temeljna analiza: Temeljna analiza vedno deluje z usmerjevalnimi strategijami. Ne glede na trend na trgu, preprosto iščejo dolgoročni položaj v korist svoje analize.
- Tehnična analiza: Tehnična analiza vsebuje veliko orodij, ki sestavljajo usmerjene strategije. Primer usmerjene strategije bi bila strategija, ki temelji na 30-tedenskem drsečem povprečju.
- Makroekonomska analiza: Številni trgovci s preučevanjem glavnih gospodarskih številk zavzemajo dolgoročno stališče. Na primer, BDP se povečuje, analize na podlagi projekcij pa so dolgoročno pozitivne. Trgovanje v korist te analize je usmerjena strategija.
- Kvantitativna analiza: Kratkoročne, srednje in seveda dolgoročne operacije se izvajajo z matematičnimi algoritmi.
Kot lahko vidite, smo govorili o analizi in ne o samih strategijah. Seveda je strategij usmerjanja toliko, kot je trgovcev, ki trgujejo na borzi. Pomembno pri usmerjevalnih strategijah kot konceptu je razumevanje, na kaj se nanašajo. Nato bo način delovanja odvisen od analize, orodij in trgovca ali menedžerja, ki deluje. In za ta način delovanja bo značilna vrsta analize, ki jo uporabljate. Nekateri bodo imeli usmerjene strategije, ki temeljijo na drsečih povprečjih, drugi pa na makroekonomskih ali temeljnih kazalnikih.
Ste pripravljeni vlagati na trge?
Eden največjih posrednikov na svetu, eToro, je naložbe na finančnih trgih naredil bolj dostopne. Zdaj lahko vsakdo vlaga v delnice ali kupuje delnice delnic z 0% provizij. Začnite vlagati zdaj z depozitom v višini samo 200 USD. Ne pozabite, da je pomembno, da se usposobite za vlaganje, toda seveda danes to lahko stori vsak.
Vaš kapital je ogrožen. Lahko se zaračunajo druge pristojbine. Za več informacij obiščite stocks.eToro.com
Želim vlagati z EtoroVrste usmeritvenih strategij
Usmerjevalne strategije so strategije v prid gibanju, smeri ali usmeritvi. Usmerjene strategije ne smemo zamenjevati s strategijo trenda. Trend strategije pa so strategije, ki podpirajo prevladujoči trend. To pomeni, da so strategije trendov vrsta usmerjene strategije.
Razlogi, zakaj so si podobni, vendar niso enaki, so preprosti. Obstajajo usmerjene strategije, ki niso trend. To pomeni, da usmerjena strategija išče gibanje, vendar ne nujno v prid trendu. To bi veljalo za temeljne analitike. Temeljni analitiki se ne ozirajo na karte. Analizirajo, vrednotijo podjetje in če ima to podjetje bistveno drugačno ceno od vrednosti, ki jo ocenijo, se pozicionirajo.
Če v smernih strategijah ne nameravajo delovati v prid trendu, bodo nasprotni trendu ali pozorni. Vse strategije, ki ne nameravajo delovati v prid glavnemu trendu, ne glede na to, ali so kratkoročne ali dolgoročne, niso strategije trendov. Po prejšnji shemi lahko smerne strategije razdelimo na naslednje podtipe:
- Trendi: To so tiste strategije, zasnovane tako, da delujejo v prid prevladujočemu trendu. Na primer, trgovanje z Donchianovim kanalom ali drsečim povprečjem.
- Udeleženci: To so tisti, ki bodisi ne upoštevajo preučevanja grafike bodisi nameravajo izvajati bočne premike. Temeljni analitiki na primer ne uporabljajo grafikonov. Podobno trgovec, ki upravlja s stranskimi gibi s prodajo upora in nakupom podpore, uporablja strategijo spremljevalca.
- Proti trendi: Sestavljen je iz nabora strategij, ki delujejo proti trendu. Poiščejo lahko spremembo glavnega trenda ali majhna gibanja pri popravljanju trendov. Na primer, trgovanje z medvedjimi razlikami RSI pri naraščajočih trendih ali iskanje vzorcev izčrpavanja trendov, kot je dvojno dno.
Razlika med strategijami in operacijami
Na koncu in kot pojasnilo prejšnji odstavek govori o strategijah in ne o operacijah. V tem smislu so vrste usmerjevalnih strategij opredeljene glede na to, kaj "nameravajo".
Na primer, strategije, ki temeljijo na temeljni analizi, so po definiciji spremljajoče. Zakaj? Ker temeljni analitik ne analizira kart. Zato samo ugotovi, ali je sredstvo precenjeno, podcenjeno ali pošteno ocenjeno. Recimo, da po opravljeni analizi temeljni analitik odpre dolgo trgovino. Recimo tudi, da je trend bikovski. Operacija je trend, ker gre v prid trendu, vendar strategija ni trend, temveč je pozorna.
Zdaj pa si predstavljajte, da je bil trend medvedji. Z odprtjem dolge pozicije bi ustvarili nasprotni trend. Vendar strategija ni protitrend, temveč spremlja. Strategija je določena glede na to, kaj nameravate. Druga različna stvar, ki je ne smemo zamenjati, je opredelitev operacije.