Razmerje zakladnice - kaj je to, opredelitev in koncept

Denarno razmerje označuje denarno sposobnost podjetja, da se mora soočiti s takojšnjimi ali kratkoročnimi plačili.

Denarno razmerje je količnik med dvema veličinama, povezanima z likvidnostjo podjetja. To nam ponuja informacije o tem, ali je v škatli denar ali ne.

Ker gre za formulo, se bomo odslej osredotočili na njeno razlago.

Formula denarnega razmerja

Kje:

• Razpoložljiva sredstva → likvidni denar ali gotovina.
• Razpoložljiva sredstva → sredstva, ki jih je mogoče hitro spremeniti v likvidnost, na primer stranke.
• Kratkoročne obveznosti → dolgove, ki jih je treba kratkoročno plačati.

Izraženo je v številu krat, na primer 1,5x. To bi pomenilo, da lahko podjetje svoje plačilne obveznosti izpolni 1-krat in pol.

Sestavine denarnega razmerja

Vsi elementi razmerja so pridobljeni iz bilance stanja podjetja.

• Na voljo: Nahaja se v kratkoročnih sredstvih in predstavlja denarno postavko, tekoče račune, depozite …
• Izvedljivo: Nahajajo se v kratkoročnih sredstvih in so stranke, dolžniki, kratkoročne finančne naložbe, kot so denarni investicijski skladi itd. Gre za predmete, ki jih kratkoročno čaka zbiranje in jih je mogoče hitro pretvoriti v denar.
• Kratkoročne obveznosti: Dobavitelji, upniki, kratkoročni finančni dolg itd. So postavke, ki predstavljajo plačilne obveznosti, ki potečejo v obdobju, krajšem od enega leta.

Razlaga denarnega razmerja

Prevojna točka je na 1:

• Če je denarno razmerje = 1: Označuje, da je števec enak imenovalcu, tako da lahko podjetje izpolni svoje takojšnje plačilne obveznosti.
• Če je razmerje> 1: Označuje, da je števec višji od imenovalca, tako da ste sposobni poravnati takojšnja plačila. Če pa je to razmerje na splošno večje od 1, bi ga lahko razlagali, da ima podjetje nedejavna sredstva ali da takrat ne more najti donosnih projektov, v katere bi vlagalo.
• Če je razmerje <1: Števec je nižji od imenovalca in to kaže, da družba v trenutnih likvidnostnih razmerah ne more izpolniti svojih kratkoročnih obveznosti. Moral bi poiskati zunanje financiranje ali okrepiti svoj kapital s podaljšanjem.

Če družba ne more pridobiti zunanjega financiranja, kot je banka, in njeni delničarji nimajo potrebnih virov za izvedbo dokapitalizacije, potrebne za rešitev problema, bi lahko bila družba obsojena na začasno ustavitev plačil.

Ustrezno upravljanje likvidnosti

Na splošno na to situacijo bolj vplivajo majhna in srednje velika podjetja, ki nimajo toliko sredstev kot velika podjetja.

Zato morajo izvesti izčrpen nadzor in ustrezno napoved svojega likvidnostnega stanja, da se izognejo situacijam finančnega zadušitve, ki bi imele resne posledice.

Gospodarske krize (finančna kriza leta 2008 ali Covid19) pogosto razkrijejo škodljive učinke neučinkovitega načrtovanja upravljanja likvidnosti.

Podjetja si morajo prizadevati za zagotovitev vrednostne verige svojega poslovanja. Dobro vodstvo začne napovedovati najmanj 6 mesecev denarnega toka podjetja s pričakovanimi izterjavami in plačili. Med drugim upoštevajte tudi naslednje koncepte:

• Bodite pozorni na upravljanje obratnega kapitala: Upravljanje zalog, zalog in kupcev, pri čemer čim bolj prilagodite roke slednjim. Pomembno je predvideti določene privzete vrednosti. Vendar 3-dnevna zamuda ne bo vplivala enako kot 2-tedenska zamuda.
• Optimizirajte vire za financiranje obratnega kapitala: Nikoli ne bi smeli izključiti možnosti posebnih primanjkljajev, ki jih je treba financirati zunaj.
• Vložite sredstva v krepitev finančnega nadzora: To je temelj upravljanja podjetja z orodji, ki omogočajo vnaprejšnje informacije o razvoju denarja. To je priporočljivo za podjetja vseh velikosti, predvsem pa za mala in srednje velika podjetja.

Primer denarnega razmerja

Družba A želi kratkoročno oceniti svoje likvidnostno stanje. Na strani sredstev v njegovi bilanci stanja izkazujejo tekoči računi v vrednosti milijon in stranke v vrednosti 3. Na strani obveznosti postavka dobaviteljev prikazuje milijon in finančni dolg 2,5. Ali lahko izpolnite svoje takojšnje plačilne obveznosti?

Zakladniško razmerje = čekovni računi + kupci / dobavitelji + finančni dolg

Denarno razmerje = (1 milijon + 3 milijone) / (1 milijon + 2,5 milijona)

Denarno razmerje = 1,14x

To pomeni, da lahko družba svoje plačilne obveznosti krije 1,14-krat, zato ima dobro likvidnostno situacijo.