Finančni vzvod je sestavljen iz uporabe nekega mehanizma (na primer dolga) za povečanje količine denarja, ki ga lahko namenimo naložbi. To je razmerje med lastniškim kapitalom in tistim, ki se dejansko uporablja pri finančnem poslovanju.
Izraz "vzvod" izhaja iz vzvoda. Stroga opredelitev vzvoda je: "dvignite, premaknite nekaj s pomočjo vzvoda." Kot bomo videli, ta koncept ni zelo daleč od tega, kaj pomeni finančni vzvod, ki uporablja finančne mehanizme kot vzvod za povečanje naložbenih možnosti.
Glavni mehanizem vzvoda je dolg. Dolg nam omogoča, da zaradi tega, kar smo si sposodili, vložimo več denarja, kot ga imamo. V zameno moramo seveda plačati obresti. A ne le z dolgom je mogoče doseči finančni vzvod.
Pri mnogih finančnih instrumentih (zlasti izvedenih finančnih instrumentih, kot so terminske pogodbe ali CFD-ji) je treba le dati jamstvo za celotno vloženo naložbo, tako da se lahko operacija tudi vzame. Poleg tega pri finančnih opcijah, ker kupimo pravico do osnovnega sredstva, ki ima na splošno ceno veliko višjo od premije, nastane učinek vzvoda.
Za kaj je finančni vzvod?
Zahvaljujoč finančnemu vzvodu lahko vložimo več denarja, kot ga imamo v resnici. Na ta način lahko dosežemo več dobička (ali več izgub), kot če bi vložili le svoj razpoložljivi kapital. Operacija z vzvodom (z dolgom) ima višjo donosnost v primerjavi z vloženim kapitalom. To je mogoče storiti z dolgom ali s finančnimi izvedenimi finančnimi instrumenti.
Ste pripravljeni vlagati na trge?
Eden največjih posrednikov na svetu, eToro, je naložbe na finančnih trgih naredil bolj dostopne. Zdaj lahko vsakdo vlaga v delnice ali kupuje delnice delnic z 0% provizij. Začnite vlagati zdaj z depozitom v višini samo 200 USD. Ne pozabite, da je pomembno, da se usposobite za vlaganje, toda seveda danes to lahko stori vsak.
Vaš kapital je ogrožen. Lahko se zaračunajo druge pristojbine. Za več informacij obiščite stocks.eToro.com
Želim vlagati z EtoroVeč dolga kot porabite, večji je finančni vzvod. Visoka stopnja finančnega vzvoda vodi do visokih plačil obresti za ta dolg, kar negativno vpliva na zaslužek.
Kako se izračuna finančni vzvod?
Stopnja vzvoda se običajno meri v delnih enotah. Vzvod 1: 2 na primer pomeni, da se za vsak vloženi evro vloži dva evra, torej je dolg tudi en evro. Vzvod 1: 3 je, da sta na vsak vloženi evro dva evra dolga, kapital predstavlja 33% naložbe.
Zato bo formula za izračun finančnega vzvoda operacije:
Na primer, če smo vložili 1000 evrov lastnega denarja, vendar je vrednost naše naložbe (bodisi zato, ker uporabljamo dolg bodisi izvedene produkte) 10.000 evrov. Vzvod bo 1:10:
Kadar je finančni vzvod rezultat dolga, se za izračun odstotka vzvoda, ki ga uporabljamo, običajno uporablja ta druga formula:
Primer finančnega vzvoda
Recimo, da želimo kupiti delnice podjetja in imamo 10.000 €, ki smo jih prihranili. Delnice imajo ceno 1 € na delnico, tako da bi lahko kupili 10.000 delnic. Tako smo kupili 10.000 delnic po ceni 1 €. Čez nekaj časa so delnice te družbe 1,50 EUR na delnico in odločili smo se, da bomo prodali 10 000 delnic za 15 000 EUR. Na koncu operacije z naložbo 10.000 € zaslužimo 5.000 €, to pomeni, da dobimo 50% donosnost.
V tem primeru bomo podali dva primera. Prva ponazarja pozitiven učinek uporabe finančnega vzvoda. Se pravi, ko ugibamo, kako se dobiček pomnoži. Drugi pa predstavlja negativni učinek uporabe finančnega vzvoda. Kar pomeni, da se izgube, ko izgubimo, pomnožijo.
Vpliv finančnega vzvoda na zaslužek
Recimo, da si posojilo pri banki izposodimo za 90.000 €, za 100.000 € pa lahko kupimo 100.000 delnic. Čez nekaj časa so delnice te družbe 1,50 € na delnico, zato je naših 100.000 delnic vrednih 150.000 € in odločili smo se, da jih prodamo. S temi 150.000 EUR bomo plačali 90.000 EUR zahtevanega posojila, plus 10.000 EUR obresti na posojilo. Na koncu operacije imamo:
Končni rezultat: 150.000 - 90.000 - 10.000 = 50.000 €
Se pravi, če tega ne štejemo v začetnih 10.000 €, imamo 40.000 € dobička. To pomeni, da je donosnost 400%.
Vpliv finančnega vzvoda na izgube
Recimo, da delnice padejo z 1 na 0,5 evra na delnico.
Imeli bi 100.000 delnic v vrednosti 50.000 EUR, zato se ne bi mogli soočiti niti z 90.000 EUR kredita plus 10.000 EUR obresti. Končali bi brez denarja in z dolgom v višini 50.000 €, torej izgubili 60.000 €.
V primeru, da ne bi uporabili vzvoda, bi izgubili le 5000 evrov. Delnice bi padle za 50% in izgubili bi 50% osnovnega kapitala.
Grafično bomo videli donosnost, ki bi jo imeli glede na to, ali gre za operacijo s finančnim vzvodom ali ne, odvisno od cene delnice.
Na tej točki se zdi, da so prednosti in slabosti trgovanja s finančnim vzvodom povsem jasne. Kot zadnji odstavek je zelo pomembno, da se upošteva stopnja vzvoda, ni enako, ko dolg predstavlja 90% operacije kot v prikazanem primeru (ne prav resničen), kot če predstavlja 50%. Višja kot je stopnja vzvoda, dobičkonosnost je lahko veliko večja, lahko pa tudi tveganje.
Operativni vzvod