Mehurček južnega morja se je zgodil v precej turbulentnem času. Zgodilo se je na začetku 18. stoletja, ko je bila želja kraljev po osvojitvi novega sveta v polnem razmahu. Vklopite V Evropi so bile nenehne vojne med različnimi državami za nadzor Amerike in prevlado v svetu.
Vse to je kraljestva Anglije, Francije in Španije povzročilo velik javni dolg. Zaradi tega so velike sile tistega časa, predvsem Anglija, utrpele enega najpomembnejših gospodarskih balonov v zgodovini, kar je privedlo do zelo močne gospodarske krize in globoke gospodarske recesije.
Če vam rečejo, da svoj denar vlagate v podjetje, in vam obljubijo, da vam bo prineslo veliko koristi, vendar vam ne povedo natančno, kaj to podjetje počne, ali bi investirali? To se je bolj ali manj zgodilo s tem mehurčkom. Družba je bila družba South Seas. To podjetje praktično ni opravljalo nobene dejavnosti, kljub temu pa so se njegove delnice v manj kot letu dni povečale za več kot 900%. Kot pri vseh mehurčkih temelji na iluziji, da se bo cena še naprej dvigovala, pa tudi na pričakovanjih, da bo to podjetje odlično poslovalo z Ameriko.
Razvoj mehurčkov
Ena od organizacij, ki je kupila del dolga Kraljevine, je bila družba Južnih morjev. Ta družba je izdala delnice, da se je financirala in s tem denarjem posodila državi v zameno za ugodne posle. In kar je bilo še pomembneje, v tem sporazumu je bilo določeno, da bo imela družba na južnem morju edino podjetje, ki bo imelo moč trgovati z južnoameriškimi španskimi kolonijami.
Podelitev ekskluzivnosti trgovine je vzbudila zanimanje angleških vlagateljev. Vlagatelji, ki so v novem svetu videli veliko poslovno priložnost. Kaj jih je pripeljalo do množičnega odkupa delnic podjetja z južnega morja. Leta 1717 je podjetje znova pridobilo dolg od Anglije.
Hkrati so se odnosi med Anglijo in Španijo vse bolj poslabšali, zato so bile sanje o ekskluzivni trgovini z Ameriko vse bolj oddaljene in podjetje skorajda ni delovalo.
Leta 1719 je poslovni model prepisala Francija
Leta 1719 je francoska država podobno ekskluzivnost v zvezi z domnevnimi nahajališči zlata v Louisiani podelila podjetju Mississippi. Vrednost delnic te francoske družbe se je v nekaj mesecih povečala za 1900%, kar je privabilo veliko tujih vlagateljev, med njimi tudi veliko angleških.
Vendar podjetje Mississippi, tako kot njegov angleški soimenjak, skorajda ni izvajalo nobene dejavnosti, denar pa je francoska vlada porabila za financiranje samega sebe. Če pustimo ob strani realno gospodarstvo, denar velikega dela državljanov vlagamo v zgolj špekulacije, ki jih objavljajo vlade. Kar je prispevalo k povečanju vrednosti teh podjetij, ne da bi takšno povečanje imelo najmanjšo zvezo s promocijo dejavnosti. Tako je povzročeno, da ni bilo nič resničnega, ki bi vzdržalo to povečanje vrednosti.
Angleška vlada je, da bi poskušala ustaviti odtok kapitala v Francijo, poskušala ustanoviti angleško različico podjetja Mississippi in podjetju South Seas podelila ekskluzivne koncesije. In kot da to ne bi bilo dovolj, je podjetje South Seas ponudilo odkup celotnega angleškega javnega dolga. Na ta način je prišlo do izjemnega vzleta cene delnic podjetja.
Poleg tega je angleška vlada tudi domnevala, da bo Španija liberalizirala trgovino, kar bo omogočilo vstop angleškega podjetja, vse z namenom povečanja vrednosti delnic družbe. Od začetka, ki je bil v začetku leta 2020 vreden manj kot 130 kilogramov, je spomladi vreden več kot 550 kilogramov.
Zadnja faza mehurčka: evforija
Finančne trge je prevzela velika nakupna evforija. Ne smemo pozabiti, da so vse to spodbujali špekulacije, emisije v udobnih obrokih in drugi triki, ki jih je angleška vlada organizirala za samofinanciranje.
V Franciji je podjetje Mississippi kljub napornim prizadevanjem, da se zdi, da deluje nemoteno, vstopilo v brutalno krizo. Vlagatelji so začeli izgubljati zaupanje in se zgrinjali, da bi zamenjali svoje račune, ki so bili, ker družba nikoli ni delovala, kmalu razglašeni za nekonvertibilne, kar je povzročilo resno gospodarsko krizo.
Medtem se je v Angliji nadaljevalo dvig tečajev delnic, kar je pritegnilo več špekulantov, kar je privedlo do ustanovitve različnih podjetij, ki so daleč od začetka obratovanja na koncu zavajale nič hudega sluteče vlagatelje, ki so zaradi špekulacij kupili delnice, ki so se zdele donosne njim. Že junija so delnice družbe z južnega morja dosegle najvišjo vrednost in so dosegle 1000 funtov.
Mehurček je počil
Nato in v nadaljevanju finančnega procesa, ki ga vidimo v vseh ekonomskih mehurčkih, so julija istega leta nekateri vlagatelji v podjetje začeli prodajati svoje delnice in tako ustvariti neustavljivo oslabitev cen. Avgusta družba Južnega morja z namenom izterjave napove izplačilo sočnih dividend. Ta ni dala pričakovanega rezultata in v začetku septembra je izbruhnila panika in s tem tudi eksplozija mehurčka. Stanje je bilo neobvladljivo, vrednost delnic se je s 725 funtov 3. septembra zvišala na 150 funtov 30. septembra.
Kljub poskusom angleške vlade, da reši podjetje, je decembra istega leta na koncu propadlo, cena njegovih delnic pa je dosegla začetno raven. Kljub temu je družba še naprej poslovala, čeprav so bili njeni dohodki zmerni. Konec nekaj let kasneje.
Ta kriza je ustvarila propad tisoč ljudi, od poklicnih vlagateljev do majhnih varčevalcev, ki so ves svoj denar vložili v namen teh podjetij. Mnogi od njih so izgubili celotno naložbo. Direktorji in delavci podjetja so bili obtoženi goljufije in inDržava je vstopila v globoko gospodarsko krizo.
Nenavadna anekdota te krize je, da so bili v njej vpleteni veliki liki tistega časa. Med njimi je treba omeniti, da je bil eden izmed ljudi, ki je izgubil največ denarja - kar ga je praktično vodilo v propad - slavni znanstvenik Isaac Newton.