Diskontna pogodba je pogodba, s katero upnik dodeli svojo pravico do izterjave dolga s prihodnjo zapadlostjo. V zameno vam vaš nasprotnik - finančni subjekt - izvede plačilo danes.
V diskontni pogodbi ga lahko banka kot novi lastnik posojila na koncu obdobja financiranja izterja od dolžnika.
Udeleženci v diskontni pogodbi
Udeleženci diskontne pogodbe so:
- Popust: Banka ali finančni subjekt, ki posojilo plača vnaprej.
- Odstopnik ali distributer: Upnik, ki dodeli posojilo v zameno za likvidnost.
Glavne značilnosti diskontne pogodbe
Glavne značilnosti diskontne pogodbe so naslednje:
- Banka diskontira obresti, ki bi nastale s plačilom predujma, do zapadlosti dolga. Tako je znesek, ki ga prejme odstopnik, manjši od glavnice posojila. Zgoraj bomo kasneje bolje pojasnili s primerom.
- Finančna institucija poleg obresti diskontira tudi provizije in druge stroške.
- Če dolžnik dolžnika ne plača iz kakršnega koli razloga, na katerega dolžnik ne more vplivati, lahko banka zahteva ponovni vpis dolžnika. Slednje, dokler je bil dolg prenesen. To je znano kot klavzula "razen dobrega konca". Ta pogoj vpliva na dodelitev kreditov, kadar lahko obstaja solidarna odgovornost upnika ali ne.
- Popust lahko dajo na menice, zadolžnice, navadne kredite ali celo delniške kupone. Slednji so naslovi, ki potrjujejo pravico do zbiranja dividend in o katerih se je mogoče pogajati.
- Dodeljeni krediti ne smejo poteči ali biti v sodnem postopku.
- Diskonter se lahko obrne na drugo finančno enoto, da ji dodeli pravice do izterjave. To v zameno za razmislek v sedanjosti. Ta operacija je znana kot ponovni popust.
Vrste diskontnih pogodb
Vrste diskontnih pogodb, odvisno od njihove narave, so naslednje:
- Komercialno: Ko dokument s popustom obstaja kot posledica komercialne transakcije. To na primer velja za menico, ki je sprejeta pri prodaji na kredit.
- Finančni: Če dokument s popustom nima nobene transakcije, ampak je bil izdan izključno za pridobitev financiranja pri banki.
Primer pogodbe o popustu
Recimo, da podjetje kratkoročno potrebuje likvidnost za nepredvidene stroške. Prav tako ima terjatev z zapadlostjo treh mesecev 10.000 ameriških dolarjev.
Družba se obrne na banko in banka ponudi diskontno pogodbo po enakovredni letni stopnji 5%. Poleg tega bo za operacijo uporabljena 1-odstotna provizija.
Najprej izračunamo četrtletno obrestno mero (i)
i = ((1 + 0,05) (1/4)) - 1 = 0,0123
Torej velja obrestni popust:
10.000/(1+0,0123)= 9.878,77
Na koncu upoštevamo še 1-odstotno provizijo za pridobitev prejemnika:
9.878,77 * (0,99) = 9.779,98 USD
Prenosnik bo prejel 9.779,98 USD. V resnici je vrednost vaše terjatve 10.000 ameriških dolarjev, ko pa jo prejmete prej, se odrečete majhnemu delu.
Dobra volja