Varovanje pred tveganjem je finančna strategija, ki služi varovanju pred tveganjem naložbe z uresničitvijo nasprotnega finančnega položaja s finančnim sredstvom, ki je povezano z glavno naložbo ali z izvedenim finančnim instrumentom.
Zavarovanje je znano kot vsaka finančna operacija, katere namen je zmanjšati tveganje finančnega sredstva ali obveznosti. Če želite to narediti, lahko kupite ali prodate finančno sredstvo, povezano z naložbo, za katero želite ustvariti finančno varovanje.
Zavarovanje se izvaja, da se prepreči neugodno gibanje cene sredstva. Torej deluje kot zavarovanje pred izgubami, saj bomo, če bomo zavzeli nasprotno stališče, pridobili dobiček od sredstva ali obveznosti, ki se uporablja kot varovanje pred tveganjem, s čimer se bodo izravnale izgube glavnega elementa.
Popolno kritje je tisto, ki bi popolnoma odpravilo tveganje naložbe in natančno nadomestilo izgub v primeru njihovega pridobivanja. Za to mora imeti instrument, ki se uporablja za varovanje pred tveganji, korelacijo 100%, to pomeni, da mora biti, ko je končan, korelacijo -1. Na primer, ko se naložba zmanjša za 10,58, se bo pokritost zvišala natanko za 10,58. Čeprav je to praktično nemogoče, se je mogoče zelo približati z uporabo finančnih instrumentov, kot je terminska pogodba.
Obstajajo investicijski skladi, ki v svojih naložbenih strategijah uporabljajo kratke pozicije in so zato znani kot hedge skladi.
Primeri finančnega kritja
Če imam na primer nekaj delnic jabolk v svojem portfelju in mislim, da se jim bo vrednost znižala, vendar jih ne želim prodati, lahko storim, da prodam finančno prihodnost delnic jabolk, tako da dobljeno izgubo (v primeru, da to resnično pade), se kompenzira z dobičkom, ki ga bom dobil, ko pride prihodnost. V ta namen mora število prodanih terminskih pogodb ustrezati številu delnic.
Še en primer, če ste bili pridelovalec pšenice in ste predvidevali, da bo celotna svetovna letina zelo dobra. V primeru, da se bo to zgodilo, ko bom moral čez 6 mesecev prodati vso letino, bom moral prodati po nižji ceni od trenutne. Da bi se temu izognil, lahko zdaj prodajam finančne terminske pogodbe za pšenico, ki dozori v šestih mesecih, tako da lahko, ko pride ta čas, poskrbim za prodajo po trenutni ceni, če padejo.
V angleščini: Hedge