Bančna kriza je položaj, v katerem ima ena ali več bank v državi ali regiji hkrati resne težave z nelikvidnostjo ali insolventnostjo.
Da bi razumeli pojav bančne krize, je treba predhodno razumeti strukturo bilance stanja banke. Najpomembnejše značilnosti v zvezi s tem so:
- Visoka stopnja vzvoda: Lastniki so vložili le majhen delež denarja, potrebnega za upravljanje banke. Preostanek se financira iz zunanjih sredstev.
- Neujemanje roka: Kratkoročno financirane naložbe v dolgoročna sredstva (posojila, hipoteke itd.) (Vloge na vpogled, vezane vloge, kratkoročna posojila itd.)
Glavni težavi, ki sta značilni za bančno krizo, sta insolventnost in nelikvidnost. Čeprav so običajno zelo povezani, jih je treba razlikovati.
Plačilno nesposobnost povzroča poslabšanje vrednosti premoženja banke, tako da je nemogoče izpolniti njene pogodbene obveznosti. Z drugimi besedami, če je izguba podjetja večja od lastnih sredstev, denarja, ki so mu ga posodili upniki, ne bo mogel vrniti. To se lahko zgodi iz več razlogov. Glavna sta stopnja prestopništva, višja od pričakovane, in zmanjšanje vrednosti drugih sredstev, s katerimi razpolaga banka.
Likvidnostna kriza nastopi, ko se banke soočajo s preveč zapadlimi obveznostmi, ne da bi imele dovolj denarja ali drugih likvidnih sredstev, da bi jih lahko zadovoljile. To se lahko zgodi, če se veliko vlagateljev odloči za umik vlog hkrati ali če banka ne more refinancirati njihovega kratkoročnega dolga. Načeloma bi lahko mislili, da nelikvidnost sama po sebi ne bi smela banke pripeljati do bankrota, saj bi morala biti, če je subjekt plačilno sposoben, z ustrezno obrestno mero refinancirana za izpolnitev plačil.
V resnici gresta obe težavi pogosto z roko v roki. Zaupanje je eden temeljnih stebrov delnega rezervnega bančništva, zato likvidnostne krize pogosto povzročajo krize plačilne sposobnosti (realizirane ali domnevne). Z drugimi besedami, ko vlagatelji ali upniki podjetja sumijo, da obstaja težava s plačilno sposobnostjo, bodo poskušali čim prej dobiti zaupani denar, da ne bi utrpeli nobene izgube. Če bodo vsi posamezniki ravnali enako, bo ustvarila banko in banka bi lahko propadla. Po drugi strani pa obstaja tudi možnost, da se zgodi nasprotno, torej zaradi likvidnostnih težav, da je banka prisiljena likvidirati nelikvidna sredstva, zaradi česar njihova cena pade in končno povzroči plačilno nesposobnost.
Vzroki za bančno krizo
Že smo videli, katera razloga povzročata bančni krizi, kako pa pridemo do te situacije? Med ekonomisti ni soglasja o vedenjih, ki pojasnjujejo začetek teh kriz, zato bomo predstavili nekaj najbolj sprejetih teorij:
Makroekonomsko
Mnogi menijo, da so makroekonomski dejavniki glavni razlog za bančno krizo. To je zato, ker so sprožilci propadov bank običajno nekakšna kombinacija makroekonomskih pojavov, kot so začetek recesije, padci deviznega tečaja, močna povišanja obrestnih mer itd. Ti "makro" dejavniki lahko povzročijo padec vrednosti bančnega premoženja, kar lahko privede do stanja insolventnosti. K temu bi morali dodati morebitne velike dvige vlog zaradi nezaupanja do varčevalcev, kar poveča težavo na strani likvidnosti.
Načeloma bi morali tako menedžerji kot regulatorji in nadzorniki upoštevati možnost, da se ti dogodki zgodijo, in pripraviti institucije, da se z njimi spoprimejo. Vendar je v resnici to resnično zapleteno iz dveh razlogov. Prvič, večina dogodkov, ki se zgodijo v gospodarstvu, ne sledi običajni porazdelitvi niti jih ni mogoče v celoti določiti s preteklimi informacijami, zato uporaba zgodovinskih podatkov za zaščito subjektov pred skrajnimi dogodki ni povsem veljavna. Po drugi strani pa bi lahko pretirana zaščita pred tovrstnimi škodljivimi dogodki v dobrih časih drastično zmanjšala donosnost in s tem povzročila nestrpnost upraviteljev in delničarjev.
Mikroekonomija
Naslednji vzroki so osredotočeni na osmišljanje dogodkov iz analize delov, ki delujejo v entitetah:
A) Ureditev in nadzor
Za številne ekonomiste ima lahko deregulacija, ki jo spremlja slab nadzor, uničujoče posledice za bančni sistem. Ta razlaga razume, da se gospodarski subjekti v odsotnosti ustrezne zakonodaje vedejo nepremišljeno in prevzamejo poslabšana tveganja.
B) Računovodski standardi
Računovodski standardi se redko štejejo za edini ali glavni vzrok za bančno krizo, vendar so pogosto odgovorni za skrivanje in odlaganje težav s solventnostjo in likvidnostjo v podjetjih. Natančneje, odgovornost v tem smislu pripisujemo sprejemanju novih računovodskih standardov, ki opuščajo tradicionalno načelo previdnosti in ga nadomeščajo z načelom poštene vrednosti pri ocenjevanju vrednosti bilančnih sredstev, zlasti finančnih sredstev.
C) Vmešavanje vlade
V nekaterih primerih so vlade pritiskale na banke, naj določenim strankam dajejo posojila po preferencialnih obrestnih merah. Zato nekateri tovrstno vedenje vidijo kot stopnjevanje ali pospeševanje bančne krize.
D) Moralno tveganje in bančni privilegiji
Drug možen vzrok omenjene bančne krize je vedenje bank kot posledica privilegijev, ki jih daje država. Prvič, banke zahvaljujoč centralni banki zagotavljajo, da njihov tok refinanciranja ni kratkoročno prekinjen. Po drugi strani pa so v preteklosti vlade upnike entitet reševale tudi z javnim denarjem. Zato se v splošnem pričakuje, da nobena banka ne bo propadla ali če bo finančna podpora v težkih časih tako enostavna za banke in njihove vlagatelje, nastane tako imenovano moralno tveganje. Asimetrični sistem nagrajevanja, ki ga ustvari za bankirje (če gre dobro, veliko dobim, če gre slabo, ne izgubim preveč), lahko spodbuja pretirano tveganje.
Bančna strategija in poslovanje
V mnogih primerih lahko težave z bankami povzročijo napake v njihovi lastni strategiji ali operativne napake. Nekatere najpogostejše operativne napake so slaba ocena danih posojil, pretirana izpostavljenost obrestnim ali deviznim tečajem, koncentracija posojil in z njimi povezanih posojil itd.
goljufije
Goljufije so bile tudi vzrok številnih velikih propadov bank, nekatere pa so se zaključile z resnimi bančnimi krizami. Visok vzvod bank pomeni, da lahko tudi razmeroma majhni primeri goljufij povzročijo plačilno nesposobnost. Nekateri znani primeri goljufivega bančnega vedenja so Venezuela leta 1994 in Dominikanska republika leta 2003.
Posledice bančne krize
Prva posledica bančne krize je običajno kreditna kriza. Ko banke nimajo likvidnosti za naložbe, podjetja, ki so odvisna od teh posojil, težko pridobijo kapital, potreben za njihovo poslovanje.
To kratkoročno in dolgoročno oslabi celoten gospodarski sistem. Padajoča likvidnost in naložbe povečujejo brezposelnost, zmanjšujejo državne davčne prihodke in zmanjšujejo zaupanje vlagateljev in potrošnikov (škoduje delniškim trgom, kar posledično omejuje dostop podjetij do kapitala).
Po drugi strani pa imajo bančne krize pogosto pomembne posledice za varčevalce in davkoplačevalce države. To je zato, ker vladni ukrepi, ki poskušajo rešiti finančni sektor, običajno vključujejo premoženje davkoplačevalcev bankam in varčevalcev upnikom. Na primer dokapitalizacije plačilno nesposobnih bank pomenijo premoženje davkoplačevalcev na banke, razširjena razbremenitev dolga z inflacijo ali devalvacijo valute pa prenos stroškov krize na nominalne upnike.