Finančni morski pes je špekulant, ki prevzame del podjetja ali celotno podjetje z namenom, da bi njegovo vrednost manipuliral navzgor in ga tako prodal po ceni, ki je višja od kupnine.
Z drugimi besedami, finančni morski pes je oseba ali organizacija, ki čaka, da podjetje propade, da pridobi nadzor nad njim in ga nato (v celoti ali po delih) proda zaradi dobička. Finančnega morskega psa podjetje ali njegova gospodarska dejavnost ne zanima, kar išče, je priložnost, da špekulira s svojo ceno in pridobi kratkoročni dobiček.
Kako deluje finančni morski pes
Finančni morski pes čaka trenutek krize ali propada podjetja, da lahko pridobi paket delnic ali celotno podjetje in ga nato proda naprej.
Finančni morski pes lahko deluje predvsem na dva načina:
- Ena izmed njih je, da morski pes pridobi paket majhnih delnic (recimo manj kot 10%), nato pa ostalim lastnikom grozi, da bo pridobil večino in prevzel nadzor nad podjetjem, če svojega deleža ne odkupijo z dobro premijo. Poleg tega se bo vrednost delnic v primeru predloga za nakup ponavadi zvišala.
- Drug način je, da morski pes neposredno pridobi celotno podjetje in ga nato proda kot celoto ali po delih (na primer svoja sredstva ali podružnice). Slednje se lahko zgodi, ko lahko prodaja delov ločeno pridobi večjo vrednost kot podjetje kot celota (upoštevati je treba ustrezen čas nadaljnje prodaje).
Ko morski pes grozi, da bo prevzel podjetje, naj bi se sprožila sovražna prevzemna ponudba, to je sovražna prevzemna ponudba (ki je lastniki ne želijo).
Značilnosti finančnega morskega psa
Finančni morski pes ima naslednje osnovne značilnosti:
- Vaš cilj je ustvariti kratkoročni dobiček.
- Podjetje, ki ga kupujete ali grožite z nakupom, vas ne zanima posebej, iščete le njegovo nadaljnjo prodajo in dobiček iz špekulacij.
- Ima pomemben kapital (grožnja nakupa mora biti verodostojna).
- Ima informacije o tem, katera podjetja so lahko žrtve njene grožnje.
Primer finančnega morskega psa
Leta 1987 je kuvajtski KIO pridobil 5% kapitala Banco de Vizcaya in njegovi lastniki so se počutili ogrožene, da bo podjetje končno prevzelo popoln nadzor. Pomisleki so se še poslabšali, saj so bile ob upoštevanju cen banke takrat zelo nizke, uprava pa je imela malo delnic. V strahu pred izgubo nadzora je Banco Vizcaya ponudil Kawaití KIO, da z visoko premijo odkupi svoj paket delnic.