Finančni posredniki so tiste osebe ali podjetja, ki vlagatelju ponujajo finančne storitve, ne da bi mu bilo treba stopiti v stik z izdajateljem finančnega instrumenta.
Njegova naloga je, da posreduje med ljudmi, ki varčujejo, in ljudmi, ki potrebujejo financiranje, torej med dobavitelji in povpraševalci. Zato so odgovorni za dajanje finančnega instrumenta ali storitve, ki jo je finančna institucija izdala vlagatelju ali končnemu kupcu, in za opravljeno storitev zaračunajo provizijo.
Finančni posredniki imajo zelo pomembno komercialno funkcijo, saj so zadolženi za navezovanje stikov z dobavitelji in povpraševalci (varčevalci) finančnih produktov, da aktivirajo trg s usmerjanjem prihrankov v naložbe in s tem donosni kapital vlagateljev.
Prednosti in slabosti finančnih posrednikov
Najpomembnejše prednosti, ki jih je mogoče izpostaviti, so naslednje:
- Prihranke usmerjajo v naložbe.
- Bolj prilagojena storitev z možnostjo, da vlagatelju ponudi več alternativ.
- V mnogih primerih je storitev finančnega posrednika nepristranska.
- Bolj profesionalne storitve z večjim spremljanjem stanja stranke, saj se s tem preživljajo.
Pomanjkljivosti pa vključujejo:
- Če delajo po provizijah, svojim strankam morda ne bodo ponudili najboljšega izdelka, ampak preprosto iščejo izdelke, ki zadevnemu posredniku najbolj koristijo.
- Tako storitev finančnega posrednika morda ni nepristranska.
- Odvisno od tega, v katerih primerih storitev morda ne bo prilagojena osebam. Pojavi se zlasti pri zelo velikih podjetjih, ki imajo popolnoma standardizirane storitve.
Če povzamemo, pomembno je, da nobene prednosti ali slabosti ne jemljemo kot samoumevno. Se pravi, kar je načeloma lahko prednost, lahko tudi slabost. Zato bo vse odvisno od podjetja ali strokovnjaka, ki olajša posredovanje.
Dovoljenje za finančnega posrednika
Finančni posredniki so lahko fizične ali pravne osebe, ki imajo pravno pooblastilo, za izpolnitev te naloge bodo morale izpolnjevati vrsto pravnih zahtev, na primer dobro finančno plačilno sposobnost in obsežno znanje finančnega sektorja, pred registracijo v Državna komisija za trg vrednostnih papirjev (CNMV).
Zato lahko finančni posredniki postanejo:
- Kreditne institucije (banke, hranilnice, kreditne zadruge, finančne kreditne institucije itd.).
- Družba za upravljanje portfelja (SGC).
- Institucija za kolektivne naložbe (IIC).
- Zavarovalnice.
- Pokojninski skladi.
- Zasebna podjetja ali strokovnjaki, ki delujejo kot svetovalci.
- Neodvisni finančni posredniki.
Obstajajo finančni posredniki v več situacijah, ki se zgodijo v finančnih trgov, na primer:
- V izdaja dolga.
- V javni ponudbi za prodajo (OPV).
- Pri umestitvi strukturirani izdelki.
- Pri prodaji investicijski skladi.
Pomembno je opozoriti, da so v večini primerov stroški opravljene storitve višji, saj je treba dobiček razdeliti med finančnega posrednika in izdajatelja ali subjekta, ki ima finančni produkt. Obstajajo primeri, v katerih so stopnje dobička zelo velike in posrednikom omogočajo, da zmanjšajo stroške, prenesene na stranko, na primer v panogi zavarovalnega sektorja, kjer je konkurenca zelo velika in morajo biti cene konkurenčne ali v finančnih razmerah hipoteko.