Obrestna razlika - kaj je to, opredelitev in koncept

Obrestni razmik je premija, ki se zaračuna na referenčnem indeksu za izračun obrestne mere, ki se uporablja za finančno sredstvo / obveznost. Na primer Libor + 1% ali Euribor + 1%.

Ko se nekateri proizvodi ali finančna sredstva kupijo ali prodajo, so povezani z obrestno mero. Ta obrestna mera bo vaš izrecni donos. Prejel ga bo tisti, ki ga kupi (ko gre za sredstvo), ali pa bo zanj plačan (ko gre za obveznost). K tej obrestni meri se doda določen odstotek, ki bo pogojen z različnimi okoliščinami.

Razlika med višjim ali manjšim razmikom je med drugim odvisna od likvidnosti, zapadlosti, obročnega tveganja ali kreditnega tveganja, povezanega s stranko. Večje kot je tveganje, povezano z izdelkom, ali večje tveganje neplačila, večja je obrestna razlika.

Zato je obrestna razlika, razumljena na preprost način, razlika med obrestno mero referenčnega indeksa in obrestno mero, po kateri se z zadevnim izdelkom trguje.

Znana je tudi kot obrestna razlika do razlike med obrestmi, ki jih banka zaračuna za ponujanje dolgoročnih posojil, in obrestmi, ki jih ponuja za hrambo denarja svojih strank (običajno z vlogami). Ta razlika je korist, ki jo banke pridobijo s prevzemom tveganja posojanja pod pogoji, ki so višji od tistih, ki jih posojajo. To je zato, ker so vloge, ki jih ponuja, običajno kratkoročne, medtem ko so posojila, ki jih daje, običajno zelo dolgoročna (hipoteke, osebna posojila itd.).

Najpogostejši obrestni razmiki

Na finančnih trgih obstajajo neskončne razlike v obrestnih merah. V nadaljevanju so obravnavane najbolj tipične.

• Razpon obresti na hipoteko: Razlika je v tem, da banka stranki zaračuna, ko sklene hipotekarno posojilo. Banka uporablja določeno referenco glede na državo, v kateri je. Na primer, v Evropi se za izračun hipoteke uporablja 10-letni Euribor.
• Razpon obresti na podjetniške obveznice: To je razlika, ki velja za izdajo dolga podjetja katerega koli podjetja. Za to se običajno uporablja referenčno sredstvo brez tveganja. To netvegano sredstvo je običajno 10-letni državni dolg države izdajateljice.
• Razpon obresti med valutami: To je obrestna razlika med valutnim parom. Če ima denimo kanadski dolar obrestno mero 2,25%, mehiški peso pa 7,5%, bi imeli razliko 5,25%.

Primer razmika obresti

G. Petersplatz je prebivalec Nemčije in gre pri banki, da zahteva hipotekarno posojilo. Za nakup hiše potrebuje 200.000 EUR. Recimo, da je 10-letni Euribor (glavno merilo za izračun hipotek) 2%. Ko se preuči njegov osebni položaj in analizira tveganje operacije, se banka, pri kateri g. Petersplatz odpravi, odloči, da bo uporabila obrestno mero za hipotekarno posojilo v višini 3,5%.

Uporabljene 3,5-odstotne obresti imajo dve komponenti. 2% (stroški denarja za banko) in 1,5% (obrestne razlike). Zato bi bila ta obrestna razlika tista, ki bi jo banka zaslužila za znesek, posojen g. Petersplatzu.