Razmerja zalog so razmerja med spremenljivkami družbe, s katero se trguje na borzi in se s podatki o borzi srečujejo s podatki, ki so prisotni v računovodstvu podjetja.
Cena borzne kotacije ali tržna kapitalizacija podjetja sta primera nekaterih borznih podatkov.
Vendar jih je treba razlagati kritično, da ne bi padli v omejeno vizijo, ki vodi do naložbenih napak.
Glavna razmerja na delniškem trgu
Nato bomo videli najbolj priljubljena in upoštevana razmerja na borzi med vlagatelji:
PER ali razmerje med ceno in zaslužkom
Označuje, kolikokrat je cena na borzi vključena v dobiček podjetja. Če je PER visok, je zaloga verjetno draga in obratno. Da bi to potrdili, ga je treba poleg temeljitega preučevanja posla postaviti v razmerje PER v sektorju. PER podjetja se deli s PER sektorja. To je najbolj priljubljeno razmerje in ga je zelo enostavno izračunati:
Ste pripravljeni vlagati na trge?
Eden največjih posrednikov na svetu, eToro, je naložbe na finančnih trgih naredil bolj dostopne. Zdaj lahko vsakdo vlaga v delnice ali kupuje delnice delnic z 0% provizij. Začnite vlagati zdaj z depozitom v višini samo 200 USD. Ne pozabite, da je pomembno, da se usposobite za vlaganje, toda seveda danes to lahko stori vsak.
Vaš kapital je ogrožen. Lahko se zaračunajo druge pristojbine. Za več informacij obiščite stocks.eToro.com
Želim vlagati z EtoroPER = cena / dobiček
Razlaga tega razmerja bi bila, da bi ga razumeli kot število let, ki naj bi se povrnilo naložbi.
Cena do knjigovodske vrednosti ali cena / knjigovodska vrednost
Enakovredno je delitvi cene delnice z njeno teoretično knjigovodsko vrednostjo ali, kar je enako, delitvi tržne kapitalizacije z lastnimi sredstvi podjetja.
Pravzaprav gre za teoretično razmerje s prevojno točko 1, ki lahko kaže na dve stvari: veliko verjetnost bankrota ali poceni ugodno ceno. Zato je treba dobro preučiti podjetja in druga podjetja v istem sektorju.
Cena po knjigovodski vrednosti = cena / knjigovodska vrednost
EV / EBITDA
EV je enakovreden vrednosti podjetja ali vrednosti podjetja in povezuje vrednost podjetja z EBITDA ali bruto poslovnim rezultatom (dobiček pred obrestmi, davki, amortizacijo). Razmerje prikazuje multiplikator vrednosti podjetja nad viri, ki jih ustvari, ne glede na njegovo finančno strukturo, davčno stopnjo in amortizacijsko politiko.
Kot razmerje to razmerje ne upošteva samo tržne vrednosti, temveč tudi dolg in primerja osnovno dejavnost brez drugih. Vendar pa kot slabosti ne vključuje izrednih rezultatov, finančnih rezultatov ali amortizacij.
EV / EBITDA = (Kapitalizacija + neto dolg) / EBITDA
PSR, razmerje med ceno in prodajo ali prodajno ceno
Primerjajte ceno kotacije različnih podjetij glede na njihov promet ali prodajo in pokažite, koliko trg vrednoti vsak evro prodaje podjetja. Če je razmerje nižje od razmerja njegovih vrstnikov, bo podjetje podcenjeno in obratno. Omogoča tudi zaznavanje situacij okrevanja ali potrditev, da je vaša rast precenjena.
P / V = cena / prodaja
Cena / denarni tok
Navedeno ceno poveže z denarjem, ki ga ustvari. Z drugimi besedami, gre za merilo vrednotenja podjetja glede na pričakovanja trga ustvarjanja denarnih tokov. Višje ko je razmerje, več optimizma kaže trg do podjetja in obratno.
P / CF = kotirana cena / denarni tok
Donos dividende ali donos dividende
Označuje, kolikšen odstotek navedene cene delnice doseže delničarje z dividendami. Bolj stabilna podjetja bodo bolj verjetno izplačevala dividende v primerjavi s tistimi, ki rastejo, saj jih bodo raje ponovno vlagala v nove projekte ali prevzeme, da bodo še naprej rasla.
Donos dividende = dividenda na delnico / cena na delnico * 100
Razlaga razmerja delniških trgov
Razmerja na borznem trgu so dobri kazalniki finančnega zdravja podjetja, vendar ne predstavljajo popolne analize podjetja ali njegovega vrednotenja. Običajno razkrijejo, ali je cena podjetja draga ali poceni, vendar ne upoštevajo kvalitativnega profila podjetja. Zaradi tega in za popolno vizijo jih je nujno dopolniti s poglobljeno študijo poslovnega modela in delovanja podjetja.
Poleg tega, čeprav znajo predvideti dobre naložbene priložnosti, so lahko tudi rdeče zastave, če jih znamo dobro prebrati. Označujejo lahko pasti vrednosti, v katere je vlagatelj ujet in vleče izgube. To pomeni, da je podjetje glede na razmerja poceni, vendar je njegova lastna vrednost na koncu enaka ali celo nižja od navedene cene. Tako je na koncu slaba naložba.
Razmerja delniškega trga podjetja je treba primerjati z razmerji njegovih vrstnikov ali primerljivih podjetij v istem sektorju. Obstajajo sektorji, ki imajo zaradi svojih značilnosti zelo različna razmerja od drugih dejavnosti. To ne pomeni, da gre za draga ali poceni podjetja v primerjavi z drugimi sektorji. Vsak sektor prinaša drugačne rezultate.